PANews 7月18日消息，「白毛股神」Serenity 公開披露，其投資組合在近期市場大幅調整後，本月最大回撤達到 49.4%。儘管短期承壓，他仍表示不會改變對 AI 基礎設施長期趨勢的判斷。Serenity 表示，其組合主要押注 AI 產業鏈中的「關鍵瓶頸」環節，包括：存儲晶片（Memory）、光子技術（Photonics）、人形機器人（Robotics）、上游半導體產業鏈；這些領域通常具有更高的成長彈性，也意味著在市場風險偏好下降時會出現更劇烈波動。在本輪調整後，自己已主動降低槓桿，以控制組合風險。
近期 AI 相關資產大幅回調後，市場出現大量質疑聲音，部分投資者認為：AI 正在形成泡沫、存儲晶片與韓國股市 AI 行情過熱、光子技術估值過高、人形機器人商業化前景有限、新型 AI 雲服務商（Neocloud）最終可能被 Meta 等超大規模雲廠商取代。
對此，Serenity 表示，這些觀點忽略了 AI 產業背後的長期結構性變化。AI 算力需求增長、數據中心擴張、先進半導體升級以及自動化技術發展，仍然會推動相關產業持續增長。「這些主題並不是單純的市場炒作，而是由收入增長和技術遷移支撐。」
Serenity 指出，自己過去也經歷過類似的重大回撤。例如先前全球關稅風險引發市場恐慌時，相關成長股同樣遭遇劇烈下跌，但最終市場恢復上漲。自己的投資週期並非以週或月為單位，而是基於更長期的產業趨勢判斷。「如果我的模型預測 AI 相關企業將在 2027 年下半年迎來收入轉折，而現在只是 2026 年，那麼短期幾個月的調整並不能證明投資邏輯已失效。」成長型科技投資必然伴隨高波動；當前回撤雖然痛苦，但他仍願意以更長時間維度觀察 AI 基礎設施浪潮的發展。
Serenity：AI 股暴跌致投資組合單月回撤 49%，短期痛苦但長期產業鏈邏輯未變
PANews 7月18日消息，「白毛股神」Serenity 公開披露，其投資組合在近期市場大幅調整後，本月最大回撤達到 49.4%。儘管短期承壓，他仍表示不會改變對 AI 基礎設施長期趨勢的判斷。Serenity 表示，其組合主要押注 AI 產業鏈中的「關鍵瓶頸」環節，包括：存儲晶片（Memory）、光子技術（Photonics）、人形機器人（Robotics）、上游半導體產業鏈；這些領域通常具有更高的成長彈性，也意味著在市場風險偏好下降時會出現更劇烈波動。在本輪調整後，自己已主動降低槓桿，以控制組合風險。
近期 AI 相關資產大幅回調後，市場出現大量質疑聲音，部分投資者認為：AI 正在形成泡沫、存儲晶片與韓國股市 AI 行情過熱、光子技術估值過高、人形機器人商業化前景有限、新型 AI 雲服務商（Neocloud）最終可能被 Meta 等超大規模雲廠商取代。
對此，Serenity 表示，這些觀點忽略了 AI 產業背後的長期結構性變化。AI 算力需求增長、數據中心擴張、先進半導體升級以及自動化技術發展，仍然會推動相關產業持續增長。「這些主題並不是單純的市場炒作，而是由收入增長和技術遷移支撐。」
Serenity 指出，自己過去也經歷過類似的重大回撤。例如先前全球關稅風險引發市場恐慌時，相關成長股同樣遭遇劇烈下跌，但最終市場恢復上漲。自己的投資週期並非以週或月為單位，而是基於更長期的產業趨勢判斷。「如果我的模型預測 AI 相關企業將在 2027 年下半年迎來收入轉折，而現在只是 2026 年，那麼短期幾個月的調整並不能證明投資邏輯已失效。」成長型科技投資必然伴隨高波動；當前回撤雖然痛苦，但他仍願意以更長時間維度觀察 AI 基礎設施浪潮的發展。