$SNDK 孫哥說：不是永遠缺存儲嗎？

其實大型模型最缺的是 HBM（跑算力的帶寬），而不是 NAND（存資料的容量）。大型模型訓練完就幾 TB，普通 SSD閉眼裝。
而且高品質資料早已見底，AI 開始比拼清洗和精簡，而不是堆垃圾冷資料。
儲存本質上還是週期性商品，一旦廠商瘋狂擴產、基建補庫結束，過剩雖遲但到。在估值高位盲信「無上限增長」，很容易就成了接盤俠。