分掉 16.67 億股 長鑫科技戰配名單陣容豪華

作者：祁豆豆

7月14日晚，長鑫科技披露科創板上市發行公告，透過網下詢價方式確定公司發行價為8.66元/股。結合公司上市後的總股本來推算，長鑫科技的上市估值為5791.78億元。備受市場矚目的戰略配售名單同日出爐。

整體來看，本次戰略配售陣容頗為豪華，整體可分為三大陣營。

一是聯席保薦人（聯席主承銷商）相關子公司，包括中金財富、中信建投投資。

二是長鑫科技高級管理人員與核心員工參與本次發行戰略配售設立的專項資產管理計劃。

三是與長鑫科技經營業務具有戰略合作關係或長期合作願景的大型企業或其下屬企業的參與戰略配售的投資者，具有長期投資意願的大型保險公司或其下屬企業、國家級大型投資基金或其下屬企業。

從獲配結果來看，本次發行價格為8.66元/股，本次發行總規模為579.19億元（超額配售選擇權行使前）。若超額配售選擇權全額行使，本次發行總規模為666.07億元。

最終戰略配售結果顯示，本次發行最終的戰略配售數量為16.67億股。最終戰略配售數量與初始戰略配售數量的差額為16.77億股，大部分都回撥至網上發行、不足500股的部分即84股回撥至網下發行。

從戰略配售名單來看，全國社保基金多個組合、基本養老保險基金多個組合、國調基金二期、中國人壽、中國人保、中郵人壽保險、泰康人壽保險等長期資金入場。

更值得關注的是，一批半導體產業鏈公司以及合作夥伴現身戰配名單，既包括半導體材料設備等上游供應鏈企業，也有手機、汽車、雲計算等下游客戶。

其中，半導體產業鏈公司包括中微公司、瀾起科技、安集科技、通富微電、西安奕材、拓荊科技、屹唐股份、滬矽產業等。

下游應用端企業則雲集了小米科技（武漢壹捌壹零企業管理有限公司）、美團（深圳三快網路科技有限公司）、阿里雲（杭州阿里雲飛天資訊技術有限公司）、中興通訊、奇瑞汽車（奇瑞智能）、騰訊（上海灏裕資訊科技有限公司），以及傳音控股（重慶傳音）、TCL科技、蔚來等。

此外，保薦人及相關子公司跟投，以及公司高管與核心員工資產管理計劃認購了部分額度。

值得一提的是，長鑫科技對戰略配售投資者的選取標準也有獨特要求。

第一，引入戰略配售的投資者能夠增強發行人產業鏈協同能力，保障關鍵資源供給。

長鑫科技表示，引入與公司經營業務具有戰略合作關係或長期合作願景的產業鏈上下游大型企業或其下屬企業，可圍繞DRAM等儲存晶片研發、製造、量產及產品迭代需求，在上游核心材料、半導體設備、關鍵工藝、封裝測試等環節形成穩定協同。

第二，引入戰略配售的投資者能夠帶來下游應用場景、客戶資源和訂單增長機會。

長鑫科技稱，引入終端應用、雲計算、通訊設備、智慧汽車等領域的大型企業或其下屬企業，可依託其在消費電子、伺服器、資料中心、車載電子、AI運算力等場景中的市場地位和客戶需求，協助公司推進儲存產品驗證導入、規格共創、聯合測試和批量應用。

第三，引入戰略配售的投資者能夠最佳化股東結構並支持發行人長期發展。

長鑫科技表示，引入具有長期投資意願的大型保險公司、國家級大型投資基金等長期資金投資者，有助於增強資本市場對公司長期價值、產業地位和成長空間的認可，最佳化發行人投資者結構，穩定長期資本基礎。