BlockBeats 訊息，7 月 15 日，22V Research AI 宏觀紐帶研究負責人 Jordi Visser 發出警告：AI 帶來的「瞬時競爭」正以驚人速度瓦解傳統企業護城河，未來 5 到 10 年內標普 500 指數中或有半數公司徹底失去投資價值，淪為類似今日福特汽車般「無關緊要」的標的。以 Salesforce 和 Adobe 目前面臨的困境為例，企業的一切估值都建立在護城河能維持多久這個前提上，而 AI 使競爭憑空出現並加速演變，大量上市公司的壁壘可能一夜之間崩塌。
與此同時 Jordi 強烈反駁當前市場「AI 泡沫論」——三星今年預計利潤將達 2170 億美元，超過此前 40 年累計利潤總和；英偉達估值交易在十年低點，高增長完全消化了高估值。算力需求與石油需求有本質區別：前者是指數級暴增，後者僅是線性增長。目前超大規模雲商的剩餘履約義務高達兩萬億美元，沒有一家擁有閒置產能，而從 5 月底開始的「AI 中期增長放緩」已經結束。一旦消費者智能體在今年晚些時候迎來突破，允許使用者透過語音進行自由流動的動態工作流互動，其算力消耗將是目前的 20 至 30 倍，隨後全自動駕駛和人形機器人更將帶來無盡算力洪流。
Jordi 進一步指出，傳統宏觀分析框架已全面失效。99.9% 的宏觀策略師並未真正使用 AI，只是將其用於潤飾郵件，根本無法理解 AI 的顛覆性力量——「如果你不用它，你就完全無法理解它的智商已在 140 以上，是打破學科壁壘的博學者。」
在配置層面，Jordi 建議普通投資者將約 10% 資金配置到頭部數位資產與 AI 前沿標的，年輕投資者可高達 20%；具體標的強烈看好英偉達、邁威爾科技、禮來，以及卡特彼勒、莫丁製造等資料中心硬核基建。
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觀點：未來 5 至 10 年，標普 500 半數公司或將徹底失去投資價值，AI 泡沫論完全不存在
BlockBeats 訊息，7 月 15 日，22V Research AI 宏觀紐帶研究負責人 Jordi Visser 發出警告：AI 帶來的「瞬時競爭」正以驚人速度瓦解傳統企業護城河，未來 5 到 10 年內標普 500 指數中或有半數公司徹底失去投資價值，淪為類似今日福特汽車般「無關緊要」的標的。以 Salesforce 和 Adobe 目前面臨的困境為例，企業的一切估值都建立在護城河能維持多久這個前提上，而 AI 使競爭憑空出現並加速演變，大量上市公司的壁壘可能一夜之間崩塌。
與此同時 Jordi 強烈反駁當前市場「AI 泡沫論」——三星今年預計利潤將達 2170 億美元，超過此前 40 年累計利潤總和；英偉達估值交易在十年低點，高增長完全消化了高估值。算力需求與石油需求有本質區別：前者是指數級暴增，後者僅是線性增長。目前超大規模雲商的剩餘履約義務高達兩萬億美元，沒有一家擁有閒置產能，而從 5 月底開始的「AI 中期增長放緩」已經結束。一旦消費者智能體在今年晚些時候迎來突破，允許使用者透過語音進行自由流動的動態工作流互動，其算力消耗將是目前的 20 至 30 倍，隨後全自動駕駛和人形機器人更將帶來無盡算力洪流。
Jordi 進一步指出，傳統宏觀分析框架已全面失效。99.9% 的宏觀策略師並未真正使用 AI，只是將其用於潤飾郵件，根本無法理解 AI 的顛覆性力量——「如果你不用它，你就完全無法理解它的智商已在 140 以上，是打破學科壁壘的博學者。」
在配置層面，Jordi 建議普通投資者將約 10% 資金配置到頭部數位資產與 AI 前沿標的，年輕投資者可高達 20%；具體標的強烈看好英偉達、邁威爾科技、禮來，以及卡特彼勒、莫丁製造等資料中心硬核基建。