光通訊產業鏈最近的好消息

先前有提到過，我覺得光的技術性調整快接近尾聲了。
今天 Tower Semiconductor 宣布擴建 300mm 矽光（SiPh）與先進封裝產能；AAOI 也正式啟動約 40 萬平方英尺的新廠建設，以擴大 800G 與 1.6T 光模組產能。
中際旭創（Innolight）在最新投資人交流會上表示，800G 光模組需求比此前預期更強，1.6T 需求也沒有減弱；客戶已從 Hyperscaler 擴展到 Neocloud 與 AI 模型公司。
從龍頭企業持續擴產來看，我看到的是產業鏈對未來幾年 AI 光通訊需求依然保持信心。如果企業認為 800G、1.6T 的需求很快會見頂，或擔心 AI 資料中心投資放緩，正常的商業邏輯應該是放慢擴產、控管開支，不會繼續建設新產能。相反，無論是中際旭創、Tower Semiconductor，還是 AAOI，最近釋放出來的訊號都是在為未來幾年的需求提前做準備。這些擴產計畫不代表未來一定不會出現波動，但至少說明產業鏈內部看到的訂單與需求，仍支撐他們繼續投資。
接下來市場將繼續驗證這個邏輯。重點關注：7 月 23 日 Nokia 財報、7 月底 AAOI 和 AXTI 財報，以及 8 月 Lumentum、Coherent 等光通訊龍頭的管理層展望。如果這些公司的訂單、需求與指引能夠相互印證，那麼整個光通訊產業的需求邏輯將進一步得到驗證。