業績不及預期只是表象，更令人害怕的是 IBM 給出的不及預期解釋。 BM 表示，6 月最後幾週，客戶為了搶購供應緊張、可能漲價的伺服器、儲存裝置和記憶體，把季度資本開支優先轉向硬體，導致不少與軟體相關的大單沒有依計畫完成。 這句話對整個軟體產業的殺傷力極大，因為它打破了原先較樂觀的假設：企業會持續購買既有軟體，同時額外增加 AI 預算。 但實際卻是：企業的整體 IT 預算成長有限，AI 伺服器、GPU、儲存裝置和記憶體先拿走預算，傳統軟體只能排隊。 錢確實是先流向伺服器、儲存裝置和記憶體，而不是平均流向所有科技產品。 所以，這條消息出來後，受益和受難的板塊直接分化。
剛 IBM 提前披露了第二季的業績，股價直接一路下跌……也順帶拖累了軟體板塊。
業績不及預期只是表象，更令人害怕的是 IBM 給出的不及預期解釋。
BM 表示，6 月最後幾週，客戶為了搶購供應緊張、可能漲價的伺服器、儲存裝置和記憶體，把季度資本開支優先轉向硬體，導致不少與軟體相關的大單沒有依計畫完成。
這句話對整個軟體產業的殺傷力極大，因為它打破了原先較樂觀的假設：企業會持續購買既有軟體，同時額外增加 AI 預算。
但實際卻是：企業的整體 IT 預算成長有限，AI 伺服器、GPU、儲存裝置和記憶體先拿走預算，傳統軟體只能排隊。
錢確實是先流向伺服器、儲存裝置和記憶體，而不是平均流向所有科技產品。
所以，這條消息出來後，受益和受難的板塊直接分化。