鋰電龍頭加快布局全球鋰資源

證券日報記者 李婷

6月15日，廣州期貨交易所碳酸鋰主力合約收報17.44萬元/噸，價格持續站穩17萬元/噸關口。在前一個交易日（6月12日），碳酸鋰合約收報17.53萬元/噸，終結了持續近一個月的回調走勢，鋰價重回階段性高點。

萬聯證券投資顧問屈放在接受《證券日報》記者採訪時表示，短期來看，鋰價仍處於震盪博弈階段。當前市場受多重因素交織影響，上游供應鏈擾動頻發，下游則呈現淡季不淡的特徵，儲能產業已成為鋰電池領域第二大增長極。長遠來看，隨著全球能源轉型步伐加快，鋰資源需求還將延續成長態勢。

業內人士認為，動力電池構成鋰資源需求基本盤，儲能則成為今年影響鋰價走勢的核心變量，而AI算力產業發展，則進一步助推儲能裝機規模擴容。目前頭部儲能電池企業均表示產線已滿負荷運轉，部分訂單已排至明年第二季度。

「公司目前訂單已排至明年。」廈門海辰儲能科技股份有限公司相關負責人向《證券日報》記者坦言：「今年企業訂單充足，生產線始終保持滿負荷運行情況。」

寧德時代新能源科技股份有限公司（以下簡稱「寧德時代」）也透露，今年第一季度儲能業務營收占比同比大幅提升。隨著儲能市場定位日漸清晰，疊加容量電價機制落地完善，儲能項目收益穩定性增強，國內市場需求迎來集中釋放。同時，海外AI產業與資料中心建設提速，也持續拉動區域儲能需求成長。

大東時代分析師羅焕塔表示，結合長期追蹤的產業落地資料、企業排產計劃及項目招投標情況來看，全球鋰需求高增長具備堅實的產業基礎。其中，動力電池需求受車市週期、產業政策、季節交替影響明顯，階段性波動特徵突出。

在他看來，當前新能源產業升級、產品「出海」規模擴大、儲能技術迭代升級等多重利好，不斷拓寬鋰資源的需求空間。如今產業需求已從過去單一由汽車產業拉動，轉變為動力電池與儲能協同發力的雙輪驅動模式。

在長期向好的需求預期下，國內鋰電龍頭紛紛加快全球鋰資源布局節奏。今年4月份，寧德時代出資設立時代資源集團（廈門）有限公司（以下簡稱「時代資源」），註冊資本300億元。公司方面表示，時代資源將作為集團旗下新能源礦產專業化平台，統籌開展投資、營運與管理工作。設立該平台旨在優化整體業務佈局，築牢供應鏈安全防線。

紫金礦業集團股份有限公司明確將鋰業務列為未來核心增長極，目前已搭建起「兩湖兩礦」的鋰資產矩陣。按照規劃，公司2026年當量碳酸鋰產量將達12萬噸，2028年產能進一步提升至27萬噸至32萬噸，屆時該公司將躋身全球頭部鋰礦生產商行列。

屈放對記者表示，全球鋰資源的需求格局已發生根本性轉變。產業徹底擺脫新能源汽車單一拉動的模式，形成動力電池托底、儲能高速增長、算力配套需求同步擴容的多元發展格局。短期市場維持供需緊平衡狀態，價格存在波動可能；中長期來看，隨著技術不斷進步、鋰電回收體系日趨完善、新增產能有序釋放，產業強週期波動的特徵將逐步弱化，鋰產業長期發展根基穩固。