2026 年 7 月 10 日週五，上證 -1.00%，深證 -2.29%，創業板 -4.37%，科創50 -5.53%。轉債指數震盪走弱，成交量約 3.39 萬億。3700 檔個股上漲，市場放量衝高回落，上證指數失守 4000 點關口，科創50 大幅回調，商業航天、創新藥逆勢爆發，半導體、算力硬體集體重挫，指數出現極致分化，高低切換效應顯著。[淘股吧]
成交：兩市合計 3.39 萬億，較上一交易日放量約 4748 億，連續第 64 個交易日成交額超過 2 萬億，存量資金博弈加劇，高位科技籌碼集中兌現，增量資金觀望情緒濃厚。資金主攻商業航天、創新藥、CRO、軍工，高位半導體、算力硬體出現資金大幅兌現。 個股：漲跌約 3700:1600，漲多跌少，94 檔個股漲停、5 檔跌停，20cm 漲停集中在商業航天、創新藥，高位半導體、算力硬體小票跌幅超過 10%，資金高低切換明顯，高位硬科技資金出逃，低位防御板塊吸金。 板塊分化：商業航天、創新藥、CRO、軍工、醫藥逆勢走強；半導體、算力硬體、電子化學品、靶材、電子特氣全線大跌，資金高低切換明顯，高位硬科技資金兌現，低位防御板塊吸金。 資金：北向資金淨流出 102.66 億元，內資主力資金大幅淨流出，機構兌現高位半導體、算力硬體，加倉商業航天、創新藥、軍工低位標的。
A 股分類個股回顧 科技賽道（集體崩盤） 寒武紀：AI 晶片龍頭收盤大跌超過 7%，全天成交額大幅萎縮，總市值持續回落，全天主力大幅淨流出，賽道抱團情緒瓦解，資金持續兌現硬科技核心資產。 中際旭創：CPO 中軍弱勢大跌超過 7%，算力硬體板塊底線失守，機構大幅減倉，走勢轉弱。 新易盛：CPO 概念弱勢跟跌超過 7%，板塊內資金撤離上游光通信，小票熱度驟降，資金集中兌現。 京東方 A：玻璃基板龍頭弱勢回調超過 4%，細分零部件標的資金兌現，国产替代催化減弱，全天單邊下行。 聯得裝備：半導體設備 20cm 跌停，細分設備標的資金兌現，半導體景氣傳導放緩，全天下封跌停。 兆易創新：存儲晶片龍頭跌停，全天成交額超過 4800 億，資金大幅出逃，存儲板塊集體重挫。 北方華創：半導體設備龍頭跌停，板塊持續調整，資金無人接盤。 前期高位題材（逆勢爆發） 星網宇達：商業航天龍頭 2 連板，低位資金持續承接，長征十號乙火箭回收技術突破催化，航天老題材資金回流，硬科技主線資金兌現後航天獲得承接。 貴繩股份：商業航天概念 2 連板，板塊熱度持續升溫，場內資金全部回流航天主線。 立方製藥：創新藥概念 2 連板，板塊內資金聚焦上游原料藥，小票熱度極高，資金集中抱團。 益諾思：創新藥概念 20cm 漲停，板塊熱度持續升溫，場內資金全部回流醫藥主線。 防御避險板塊（集體走強） 高德紅外：軍工龍頭 2 連板，資金全面切換防御板塊，軍工板塊獲得資金抱團。 航天環宇、海蘭信：商業航天概念 20cm 漲停，順週期資源熱度回暖，全天有效承接。 常山藥業、泓博醫藥：創新藥概念強勢漲停，低位資金持續承接，醫藥老題材資金回流，在政策利好催化下醫藥獲得承接。 美迪西：CRO 概念強勢漲停，板塊熱度回暖，場內資金部分回流硬體、週期主線後醫藥獲得資金青睞。 題材小票（輪動活躍） 歡瑞世紀：AI 應用概念 7 天 4 板，全天單邊拉升，短線資金承接離場，場內資金扎堆 AI 應用主線。 晉拓股份：人形機器人概念 9 天 3 板，板塊內資金聚焦減速器、工控零部件，小票熱度極高，資金集中抱團。
週末要聞彙總： 一、宏觀利好 1-5 月工業利潤年增 + 18.8%，電子製造利潤翻倍，科技基本面紮實。 央行維穩月末流動性，資金面平穩；十五五能源規劃落地，利好特高壓、儲能、綠電、超導。 AI 智能體國標落地，資金存在從算力硬體向 AI 應用切換預期；625 億汽車家電以舊換新補貼下發。 二、產業催化 光模組：800G 海外訂單飽滿，景氣延續。 半導體：多家企業大額擴產、個股半年報高預增，国产替代提速。 可控核聚變超導設備驗收，新材料賽道受益。 三、外圍 地緣（新增海峽內容） 霍爾木茲海峽（週末核心地緣利空） 當地 27 日油輪遇襲，美軍空襲伊朗沿岸目標；海上安全威脅等級上調，海峽通航大幅縮減，航運戰爭保險費暴漲，國際油價小幅反彈，利好油氣開採、油運，利空航空、化工下游。 美股半導體、存儲板塊大跌，美光、西部數據重挫，壓制 A 股科技情緒。 美聯儲降息預期延後，美債收益率走高，高估值成長承壓；金價回落，貴金屬短期走弱。 四、監管 避雷 2 家上市公司新增 ST 戴帽，規避問題小票。 監管嚴打題材炒作，重點監控高位晶片異動股。 AI、半導體高位股持續披露減持，短期拋壓偏大。 五、下週主線 看多：光通信、半導體設備、綠電儲能、AI 應用、消費修復、油氣油運 規避：高位純題材小票、貴金屬、航空化工
轉債方面 次新這塊： 今天上新的四只債：維科、南芯、金帝均頂滿了，豪 26 因為盤子較大，儘管如此四只債三只頂滿可見次新行情熱度；這四個債，維科和金帝盤子較小且概念科技成分較多可以繼續關注。 愛科、三江：愛科轉債準備來卡位三江，沒想到三江被關小黑屋了，愛科估計最早週二開板吧，開了吧估計不會像三江衝那麼猛，可能會衝高回落避監管。三江被關不是週四就下週一出關。 中汽、春風、翔 26：這些隨著新債越來越多可能就要相對靠後了。 盛德：跌了那麼久，現在指數不行繼續開始作為防御品種了。 聯瑞、珂瑪：受到外圍和指數影響，尤其是聯瑞即將大股東解禁轉債，估計要一輪調整了。
泰坦：轉債隨著正股破板大跌，股債盤子都小關注明天股債聯動。 聞泰：大盤子低溢價，關注股債聯動來判斷。 藍曉：跟隨正股大殺溢價，溢價還有不少還應該會繼續殺。 航宇：今天的熱點之一商業航天，跟隨今天的正股大殺溢價，繼續關注商業航天板塊判斷。 聲訊：作為一個妖債溢價變得如此之低，明天繼續關注看能否有妖債的風範。
本人明天主要關注（愛科、泰坦、聲訊） 祝大家操作順利，基本手打如果回顧對你起到幫助，請給我一點鼓勵按讚、加油、打賞都可以，有什麼問題可以先關注然後在評論區留言，謝謝！
$聲迅轉債(sz127080)$ $三江轉債(sz123273)$
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可轉債 7 月 13 日盤前關注（外圍搞事情）
2026 年 7 月 10 日週五，上證 -1.00%，深證 -2.29%，創業板 -4.37%，科創50 -5.53%。轉債指數震盪走弱，成交量約 3.39 萬億。3700 檔個股上漲，市場放量衝高回落，上證指數失守 4000 點關口，科創50 大幅回調，商業航天、創新藥逆勢爆發，半導體、算力硬體集體重挫，指數出現極致分化，高低切換效應顯著。[淘股吧]
成交：兩市合計 3.39 萬億，較上一交易日放量約 4748 億，連續第 64 個交易日成交額超過 2 萬億，存量資金博弈加劇，高位科技籌碼集中兌現，增量資金觀望情緒濃厚。資金主攻商業航天、創新藥、CRO、軍工，高位半導體、算力硬體出現資金大幅兌現。
個股：漲跌約 3700:1600，漲多跌少，94 檔個股漲停、5 檔跌停，20cm 漲停集中在商業航天、創新藥，高位半導體、算力硬體小票跌幅超過 10%，資金高低切換明顯，高位硬科技資金出逃，低位防御板塊吸金。
板塊分化：商業航天、創新藥、CRO、軍工、醫藥逆勢走強；半導體、算力硬體、電子化學品、靶材、電子特氣全線大跌，資金高低切換明顯，高位硬科技資金兌現，低位防御板塊吸金。
資金：北向資金淨流出 102.66 億元，內資主力資金大幅淨流出，機構兌現高位半導體、算力硬體，加倉商業航天、創新藥、軍工低位標的。
A 股分類個股回顧
科技賽道（集體崩盤）
寒武紀：AI 晶片龍頭收盤大跌超過 7%，全天成交額大幅萎縮，總市值持續回落，全天主力大幅淨流出，賽道抱團情緒瓦解，資金持續兌現硬科技核心資產。
中際旭創：CPO 中軍弱勢大跌超過 7%，算力硬體板塊底線失守，機構大幅減倉，走勢轉弱。
新易盛：CPO 概念弱勢跟跌超過 7%，板塊內資金撤離上游光通信，小票熱度驟降，資金集中兌現。
京東方 A：玻璃基板龍頭弱勢回調超過 4%，細分零部件標的資金兌現，国产替代催化減弱，全天單邊下行。
聯得裝備：半導體設備 20cm 跌停，細分設備標的資金兌現，半導體景氣傳導放緩，全天下封跌停。
兆易創新：存儲晶片龍頭跌停，全天成交額超過 4800 億，資金大幅出逃，存儲板塊集體重挫。
北方華創：半導體設備龍頭跌停，板塊持續調整，資金無人接盤。
前期高位題材（逆勢爆發）
星網宇達：商業航天龍頭 2 連板，低位資金持續承接，長征十號乙火箭回收技術突破催化，航天老題材資金回流，硬科技主線資金兌現後航天獲得承接。
貴繩股份：商業航天概念 2 連板，板塊熱度持續升溫，場內資金全部回流航天主線。
立方製藥：創新藥概念 2 連板，板塊內資金聚焦上游原料藥，小票熱度極高，資金集中抱團。
益諾思：創新藥概念 20cm 漲停，板塊熱度持續升溫，場內資金全部回流醫藥主線。
防御避險板塊（集體走強）
高德紅外：軍工龍頭 2 連板，資金全面切換防御板塊，軍工板塊獲得資金抱團。
航天環宇、海蘭信：商業航天概念 20cm 漲停，順週期資源熱度回暖，全天有效承接。
常山藥業、泓博醫藥：創新藥概念強勢漲停，低位資金持續承接，醫藥老題材資金回流，在政策利好催化下醫藥獲得承接。
美迪西：CRO 概念強勢漲停，板塊熱度回暖，場內資金部分回流硬體、週期主線後醫藥獲得資金青睞。
題材小票（輪動活躍）
歡瑞世紀：AI 應用概念 7 天 4 板，全天單邊拉升，短線資金承接離場，場內資金扎堆 AI 應用主線。
晉拓股份：人形機器人概念 9 天 3 板，板塊內資金聚焦減速器、工控零部件，小票熱度極高，資金集中抱團。
週末要聞彙總：
一、宏觀利好
1-5 月工業利潤年增 + 18.8%，電子製造利潤翻倍，科技基本面紮實。
央行維穩月末流動性，資金面平穩；十五五能源規劃落地，利好特高壓、儲能、綠電、超導。
AI 智能體國標落地，資金存在從算力硬體向 AI 應用切換預期；625 億汽車家電以舊換新補貼下發。
二、產業催化
光模組：800G 海外訂單飽滿，景氣延續。
半導體：多家企業大額擴產、個股半年報高預增，国产替代提速。
可控核聚變超導設備驗收，新材料賽道受益。
三、外圍 地緣（新增海峽內容）
霍爾木茲海峽（週末核心地緣利空）
當地 27 日油輪遇襲，美軍空襲伊朗沿岸目標；海上安全威脅等級上調，海峽通航大幅縮減，航運戰爭保險費暴漲，國際油價小幅反彈，利好油氣開採、油運，利空航空、化工下游。
美股半導體、存儲板塊大跌，美光、西部數據重挫，壓制 A 股科技情緒。
美聯儲降息預期延後，美債收益率走高，高估值成長承壓；金價回落，貴金屬短期走弱。
四、監管 避雷
2 家上市公司新增 ST 戴帽，規避問題小票。
監管嚴打題材炒作，重點監控高位晶片異動股。
AI、半導體高位股持續披露減持，短期拋壓偏大。
五、下週主線
看多：光通信、半導體設備、綠電儲能、AI 應用、消費修復、油氣油運
規避：高位純題材小票、貴金屬、航空化工
轉債方面
次新這塊：
今天上新的四只債：維科、南芯、金帝均頂滿了，豪 26 因為盤子較大，儘管如此四只債三只頂滿可見次新行情熱度；這四個債，維科和金帝盤子較小且概念科技成分較多可以繼續關注。
愛科、三江：愛科轉債準備來卡位三江，沒想到三江被關小黑屋了，愛科估計最早週二開板吧，開了吧估計不會像三江衝那麼猛，可能會衝高回落避監管。三江被關不是週四就下週一出關。
中汽、春風、翔 26：這些隨著新債越來越多可能就要相對靠後了。
盛德：跌了那麼久，現在指數不行繼續開始作為防御品種了。
聯瑞、珂瑪：受到外圍和指數影響，尤其是聯瑞即將大股東解禁轉債，估計要一輪調整了。
泰坦：轉債隨著正股破板大跌，股債盤子都小關注明天股債聯動。
聞泰：大盤子低溢價，關注股債聯動來判斷。
藍曉：跟隨正股大殺溢價，溢價還有不少還應該會繼續殺。
航宇：今天的熱點之一商業航天，跟隨今天的正股大殺溢價，繼續關注商業航天板塊判斷。
聲訊：作為一個妖債溢價變得如此之低，明天繼續關注看能否有妖債的風範。
本人明天主要關注（愛科、泰坦、聲訊）
祝大家操作順利，基本手打如果回顧對你起到幫助，請給我一點鼓勵按讚、加油、打賞都可以，有什麼問題可以先關注然後在評論區留言，謝謝！
$聲迅轉債(sz127080)$ $三江轉債(sz123273)$