iShares Morningstar Small Cap Value ETF（ISCV +0.32%）以及iShares S&P Mid-Cap 400 Value ETF（IJJ +0.49%）都採用價值型投資策略來配置美國股票——只是投資的公司規模不同。
ISCV 追蹤被認為被低估的中小型公司，而 IJJ 則聚焦於具相似特徵的中型企業。
| 指標 | ISCV | IJJ | | --- | --- | --- | | 發行人 | iShares | iShares | | 經費率 | 0.06% | 0.18% | | 1 年報酬（截至 2026 年 7 月 9 日） | 24.41% | 16.24% | | 股息殖利率 | 1.85% | 1.59% | | 貝塔 | 1.02 | 0.96 | | 管理資產 AUM | 6.852 億美元 | 87 億美元 |
貝塔衡量相對於 S&P 500 的價格波動；貝塔是根據五年期的月度報酬計算。1 年報酬代表過去 12 個月的總報酬。股息殖利率是過去 12 個月的分配殖利率。
ISCV 是較便宜的選項，經費率為 0.06%，相較於 IJJ 的 0.18%。ISCV 也支付給股東更多的回報，股息殖利率為 1.85%，高於 IJJ 的 1.59%。
| 指標 | ISCV | IJJ | | --- | --- | --- | | 最大回撤（5 年） | （25.34%） | （22.67%） | | $1,000 在 5 年內的成長（總報酬） | 1,500 美元 | 1,521 美元 |
IJJ 於 2000 年推出，提供針對 304 家具有被低估特徵的中型公司的定向曝險。其投資組合偏向金融服務（21.8%）、工業（19.1%）以及非必需消費循環（14.0%）。最大持倉包括 US Foods（USFD +1.51%）占 1.3%、TD Synnex（SNX +0.54%）占 1.2% 和 Reliance（RS +0.72%）占 1.1%。
ISCV 持有更為廣泛的投資組合，共 1,051 檔股票。其最大產業權重包括金融服務（22.4%）、非必需消費循環（14.6%）以及工業（12.7%）。其前十大持倉為 Host Hotels & Resorts（HST +0.09%）占 0.5%、Jazz Pharmaceuticals（JAZZ 1.25%）占 0.5% 和 Aramark（ARMK +0.00%）占 0.5%。ISCV 於 2004 年推出。
若想了解更多 ETF 投資指引，請查看此連結中的完整指南。
在這兩檔 ETF 之間做選擇，實際上取決於投資人想要更大比重曝險於市場的哪一個區塊——小型股或中型股。
ISCV 的 1,000 多檔持股將風險分散在龐大的小型、被低估公司群中，而且在 0.06% 的經費率下，幾乎是能買到的最便宜的定向價值型曝險。這種低成本與廣泛分散的組合很值得注意：小型股基金不一定都能像這樣便宜，而相較於 IJJ 的額外收益也是給注重現金流的投資人的不錯加分。
IJJ 的情況也類似，但由於其聚焦中型股，因此可能具備一點更多的穩定性。中型公司在波動期間通常能夠撐得更好，這可能吸引那些不想承受通常伴隨小型股而來的更大幅度起伏的投資人。
過去一年，小型股價值型的表現相當強勁，而 ISCV 在那段期間的跑贏提醒我們：當情境偏向承擔風險時，更小的公司確實能幫助推升報酬。不過以五年來看，兩檔基金的表現相近——而這才是對長期投資人更重要的重點。追逐近期較佳的報酬固然很誘人，但成本與一致性往往比單一年份的強勢表現更重要。
對於正在打造多元化投資組合的投資人而言，這兩檔基金同時持有也有合理的論點——尤其是那些可能對大型股配置偏重的人。
33.63萬 熱度
432.3萬 熱度
252.2萬 熱度
400.52萬 熱度
89.62萬 熱度
ISCV vs. IJJ：今天哪一檔價值型 ETF 比較值得買？
iShares Morningstar Small Cap Value ETF（ISCV +0.32%）以及iShares S&P Mid-Cap 400 Value ETF（IJJ +0.49%）都採用價值型投資策略來配置美國股票——只是投資的公司規模不同。
ISCV 追蹤被認為被低估的中小型公司，而 IJJ 則聚焦於具相似特徵的中型企業。
快照（成本與規模）
| 指標 | ISCV | IJJ | | --- | --- | --- | | 發行人 | iShares | iShares | | 經費率 | 0.06% | 0.18% | | 1 年報酬（截至 2026 年 7 月 9 日） | 24.41% | 16.24% | | 股息殖利率 | 1.85% | 1.59% | | 貝塔 | 1.02 | 0.96 | | 管理資產 AUM | 6.852 億美元 | 87 億美元 |
貝塔衡量相對於 S&P 500 的價格波動；貝塔是根據五年期的月度報酬計算。1 年報酬代表過去 12 個月的總報酬。股息殖利率是過去 12 個月的分配殖利率。
ISCV 是較便宜的選項，經費率為 0.06%，相較於 IJJ 的 0.18%。ISCV 也支付給股東更多的回報，股息殖利率為 1.85%，高於 IJJ 的 1.59%。
績效與風險比較
| 指標 | ISCV | IJJ | | --- | --- | --- | | 最大回撤（5 年） | （25.34%） | （22.67%） | | $1,000 在 5 年內的成長（總報酬） | 1,500 美元 | 1,521 美元 |
內容包含
IJJ 於 2000 年推出，提供針對 304 家具有被低估特徵的中型公司的定向曝險。其投資組合偏向金融服務（21.8%）、工業（19.1%）以及非必需消費循環（14.0%）。最大持倉包括 US Foods（USFD +1.51%）占 1.3%、TD Synnex（SNX +0.54%）占 1.2% 和 Reliance（RS +0.72%）占 1.1%。
ISCV 持有更為廣泛的投資組合，共 1,051 檔股票。其最大產業權重包括金融服務（22.4%）、非必需消費循環（14.6%）以及工業（12.7%）。其前十大持倉為 Host Hotels & Resorts（HST +0.09%）占 0.5%、Jazz Pharmaceuticals（JAZZ 1.25%）占 0.5% 和 Aramark（ARMK +0.00%）占 0.5%。ISCV 於 2004 年推出。
若想了解更多 ETF 投資指引，請查看此連結中的完整指南。
這對投資人意味著什麼
在這兩檔 ETF 之間做選擇，實際上取決於投資人想要更大比重曝險於市場的哪一個區塊——小型股或中型股。
ISCV 的 1,000 多檔持股將風險分散在龐大的小型、被低估公司群中，而且在 0.06% 的經費率下，幾乎是能買到的最便宜的定向價值型曝險。這種低成本與廣泛分散的組合很值得注意：小型股基金不一定都能像這樣便宜，而相較於 IJJ 的額外收益也是給注重現金流的投資人的不錯加分。
IJJ 的情況也類似，但由於其聚焦中型股，因此可能具備一點更多的穩定性。中型公司在波動期間通常能夠撐得更好，這可能吸引那些不想承受通常伴隨小型股而來的更大幅度起伏的投資人。
過去一年，小型股價值型的表現相當強勁，而 ISCV 在那段期間的跑贏提醒我們：當情境偏向承擔風險時，更小的公司確實能幫助推升報酬。不過以五年來看，兩檔基金的表現相近——而這才是對長期投資人更重要的重點。追逐近期較佳的報酬固然很誘人，但成本與一致性往往比單一年份的強勢表現更重要。
對於正在打造多元化投資組合的投資人而言，這兩檔基金同時持有也有合理的論點——尤其是那些可能對大型股配置偏重的人。