上海证券报记者 何昕怡
7月9日，備受市場關注的「存儲巨頭」長鑫科技披露科創板上市招股意向書及《發行安排及初步詢價公告》，正式啟動科創板IPO發行程序。公司新股網下申購日和網上申購日定於7月16日。
長鑫科技是科創板試點IPO預先審閱機制後的首單受理項目。自2025年12月30日獲受理到今年5月27日順利過會，長鑫科技IPO僅用時148天。公司此次計劃募資295億元，為2026年以來A股最大IPO項目，也是科創板歷史上第二大IPO，僅次於中芯國際。
定於7月16日「打新」
招股意向書顯示，長鑫科技新股網下申購日和網上申購日均為7月16日，公司的證券代碼／網下申購代碼為「688825」，網上申購代碼為「787825」。
從發行時間節點來看，長鑫科技將於7月13日開啟初步詢價，於7月15日刊登發行公告，屆時將確定最終發行價，也將確定公司的發行市值。7月16日，公司開啟新股網上及網下申購，網上申購時間為9:30至11:30及13:00至15:00。網下繳款及網上繳款截止日均為7月20日（T+2日）。
長鑫科技本次擬公開發行股票66.88億股，發行股份佔公司發行後總股本的比例為10.00%（超額配售選擇權行使前），發行後總股本為668.81億股（超額配售選擇權行使前）。
此外，長鑫科技授予聯席保薦人（聯席主承銷商）中金公司不超過初始發行股份數量15.00%的超額配售選擇權，即市場俗稱的「綠鞋」機制。若超額配售選擇權全額行使，發行總股數將擴大至76.91億股，約佔公司發行後總股本的比例為11.33%（超額配售選擇權全額行使後）。
本次發行，長鑫科技採用向參與戰略配售的投資者定向配售、網下向符合條件的投資者詢價配售與網上向持有上海市場非限售A股股份和非限售存託憑證市值的社會公眾投資者定價發行相結合的方式進行。定價方式為網下初步詢價確定發行價格，網下不再進行累計投標詢價。
其中：初始戰略配售數量為33.44億股，佔擬發行數量的50.00%，約佔超額配售選擇權全額行使後發行總股數的43.48%；網下初始發行數量為26.75億股；網上初始發行數量為6.69億股。
記者注意到，長鑫科技董事長朱一明承諾了超長股份鎖定，在長鑫科技上市後的第一個十年，不轉讓所持股份，上市滿十年後的第二個十年裡，每年最多減持上一年末剩餘鎖定股份總數的20%。
業績實現爆發式增長
長鑫科技成立於2016年，總部位於安徽合肥，是中國規模最大、技術最先進、佈局最全的動態隨機存取記憶體（DRAM）研發設計製造一體化企業，採用IDM（垂直整合製造）業務模式。
招股書顯示，長鑫科技現已形成DDR系列、LPDDR系列等多元化產品佈局，並可提供DRAM晶圓、DRAM芯片、DRAM模組等多樣化的產品方案，可以有效滿足伺服器、行動設備、個人電腦、智慧汽車等市場需求。公司在合肥、北京兩地共擁有3座12英寸DRAM晶圓廠。
根據Omdia的數據，按照產能和出貨量統計，長鑫科技已成為中國第一、全球第四的DRAM廠商。
受益於全球AI算力需求爆發引發的DRAM價格持續上漲、產品供不應求，長鑫科技業績呈現爆發式增長。今年一季度，公司實現營業收入508億元，同比增長719.13%；實現歸母淨利潤247.62億元，實現扭虧為盈。
基於樂觀的產業預期，長鑫科技給出的業績指引也頗為亮眼。公司預計2026年上半年實現營業收入1100億元至1200億元，同比增長612.53%至677.31%；實現歸母淨利潤500億元至570億元，同比增長2244.03%至2544.19%；實現扣非淨利潤520億元至580億元，同比增長2278.89%至2530.30%。
長鑫科技披露，公司本次發行擬募資295億元，用於存儲器晶圓製造量產線技術升級改造項目、DRAM存儲器技術升級項目和動態隨機存取記憶體前瞻技術研究與開發項目。
國聯民生證券認為，長鑫科技IPO或推動國內半導體Capex（資本開支）新週期。長鑫科技借科創板IPO啟動大規模擴產，中長期多基地推進佈局，市場機構預測公司2028年全球市佔率將達17%，對標海外大廠產能體量，後續擴產增量空間大。
股東榜亮點紛呈
縱觀長鑫科技股東榜，可謂群星璀璨，股東結構呈現國資主導、產業協同、金融資本助力的三重特徵。
長鑫科技目前無控股股東、實際控制人。本次發行前，直接持有公司5%以上股份的股東為清輝集電、長鑫集成、大基金二期、合肥集鑫和安徽省投，其分別持有長鑫科技21.67%、11.71%、8.73%、8.37%和7.91%的股權；公司董事長朱一明通過清輝集電、合肥集鑫肆拾壹號企業管理合夥企業（有限合夥）、兆易創新合計間接持有公司股份2.6456%。
長鑫科技多個股東的背後均有著合肥國資的身影。長鑫集成系持有清輝集電48.9%合夥份額的有限合夥人，持有產投壹號（持股1.85%）18.97%財產份額，持有產投高成長（持股0.06%）60%財產份額。產投高成長的執行事務合夥人與長鑫集成同受合肥產投控制，合肥產投的實控人為合肥市國資委。此外，安徽省投的實控人為安徽省國資委。
長鑫科技的股東榜上還不乏阿里巴巴、騰訊、小米、兆易創新等產業龍頭。本次發行前，阿里雲計算是長鑫科技上市前最後一輪增資中最大的單一投資方之一，持股比例為3.85%。騰訊透過關聯企業持股的北京峰益，持有長鑫科技1.5%股份；美的投資、湖北小米持股比例分別為0.75%、0.21%。
值得注意的是，長鑫科技董事長朱一明也是兆易創新的董事長。本次發行前，兆易創新持有長鑫科技股份1.8%。此外，建銀國際、國壽投資、交銀金融、東方資產管理、人保資本等金融資本也出現在長鑫科技股東榜。
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科創板史上第二大 IPO 來了 長鑫科技 7 月 16 日啟動新股申購
上海证券报记者 何昕怡
7月9日，備受市場關注的「存儲巨頭」長鑫科技披露科創板上市招股意向書及《發行安排及初步詢價公告》，正式啟動科創板IPO發行程序。公司新股網下申購日和網上申購日定於7月16日。
長鑫科技是科創板試點IPO預先審閱機制後的首單受理項目。自2025年12月30日獲受理到今年5月27日順利過會，長鑫科技IPO僅用時148天。公司此次計劃募資295億元，為2026年以來A股最大IPO項目，也是科創板歷史上第二大IPO，僅次於中芯國際。
定於7月16日「打新」
招股意向書顯示，長鑫科技新股網下申購日和網上申購日均為7月16日，公司的證券代碼／網下申購代碼為「688825」，網上申購代碼為「787825」。
從發行時間節點來看，長鑫科技將於7月13日開啟初步詢價，於7月15日刊登發行公告，屆時將確定最終發行價，也將確定公司的發行市值。7月16日，公司開啟新股網上及網下申購，網上申購時間為9:30至11:30及13:00至15:00。網下繳款及網上繳款截止日均為7月20日（T+2日）。
長鑫科技本次擬公開發行股票66.88億股，發行股份佔公司發行後總股本的比例為10.00%（超額配售選擇權行使前），發行後總股本為668.81億股（超額配售選擇權行使前）。
此外，長鑫科技授予聯席保薦人（聯席主承銷商）中金公司不超過初始發行股份數量15.00%的超額配售選擇權，即市場俗稱的「綠鞋」機制。若超額配售選擇權全額行使，發行總股數將擴大至76.91億股，約佔公司發行後總股本的比例為11.33%（超額配售選擇權全額行使後）。
本次發行，長鑫科技採用向參與戰略配售的投資者定向配售、網下向符合條件的投資者詢價配售與網上向持有上海市場非限售A股股份和非限售存託憑證市值的社會公眾投資者定價發行相結合的方式進行。定價方式為網下初步詢價確定發行價格，網下不再進行累計投標詢價。
其中：初始戰略配售數量為33.44億股，佔擬發行數量的50.00%，約佔超額配售選擇權全額行使後發行總股數的43.48%；網下初始發行數量為26.75億股；網上初始發行數量為6.69億股。
記者注意到，長鑫科技董事長朱一明承諾了超長股份鎖定，在長鑫科技上市後的第一個十年，不轉讓所持股份，上市滿十年後的第二個十年裡，每年最多減持上一年末剩餘鎖定股份總數的20%。
業績實現爆發式增長
長鑫科技成立於2016年，總部位於安徽合肥，是中國規模最大、技術最先進、佈局最全的動態隨機存取記憶體（DRAM）研發設計製造一體化企業，採用IDM（垂直整合製造）業務模式。
招股書顯示，長鑫科技現已形成DDR系列、LPDDR系列等多元化產品佈局，並可提供DRAM晶圓、DRAM芯片、DRAM模組等多樣化的產品方案，可以有效滿足伺服器、行動設備、個人電腦、智慧汽車等市場需求。公司在合肥、北京兩地共擁有3座12英寸DRAM晶圓廠。
根據Omdia的數據，按照產能和出貨量統計，長鑫科技已成為中國第一、全球第四的DRAM廠商。
受益於全球AI算力需求爆發引發的DRAM價格持續上漲、產品供不應求，長鑫科技業績呈現爆發式增長。今年一季度，公司實現營業收入508億元，同比增長719.13%；實現歸母淨利潤247.62億元，實現扭虧為盈。
基於樂觀的產業預期，長鑫科技給出的業績指引也頗為亮眼。公司預計2026年上半年實現營業收入1100億元至1200億元，同比增長612.53%至677.31%；實現歸母淨利潤500億元至570億元，同比增長2244.03%至2544.19%；實現扣非淨利潤520億元至580億元，同比增長2278.89%至2530.30%。
長鑫科技披露，公司本次發行擬募資295億元，用於存儲器晶圓製造量產線技術升級改造項目、DRAM存儲器技術升級項目和動態隨機存取記憶體前瞻技術研究與開發項目。
國聯民生證券認為，長鑫科技IPO或推動國內半導體Capex（資本開支）新週期。長鑫科技借科創板IPO啟動大規模擴產，中長期多基地推進佈局，市場機構預測公司2028年全球市佔率將達17%，對標海外大廠產能體量，後續擴產增量空間大。
股東榜亮點紛呈
縱觀長鑫科技股東榜，可謂群星璀璨，股東結構呈現國資主導、產業協同、金融資本助力的三重特徵。
長鑫科技目前無控股股東、實際控制人。本次發行前，直接持有公司5%以上股份的股東為清輝集電、長鑫集成、大基金二期、合肥集鑫和安徽省投，其分別持有長鑫科技21.67%、11.71%、8.73%、8.37%和7.91%的股權；公司董事長朱一明通過清輝集電、合肥集鑫肆拾壹號企業管理合夥企業（有限合夥）、兆易創新合計間接持有公司股份2.6456%。
長鑫科技多個股東的背後均有著合肥國資的身影。長鑫集成系持有清輝集電48.9%合夥份額的有限合夥人，持有產投壹號（持股1.85%）18.97%財產份額，持有產投高成長（持股0.06%）60%財產份額。產投高成長的執行事務合夥人與長鑫集成同受合肥產投控制，合肥產投的實控人為合肥市國資委。此外，安徽省投的實控人為安徽省國資委。
長鑫科技的股東榜上還不乏阿里巴巴、騰訊、小米、兆易創新等產業龍頭。本次發行前，阿里雲計算是長鑫科技上市前最後一輪增資中最大的單一投資方之一，持股比例為3.85%。騰訊透過關聯企業持股的北京峰益，持有長鑫科技1.5%股份；美的投資、湖北小米持股比例分別為0.75%、0.21%。
值得注意的是，長鑫科技董事長朱一明也是兆易創新的董事長。本次發行前，兆易創新持有長鑫科技股份1.8%。此外，建銀國際、國壽投資、交銀金融、東方資產管理、人保資本等金融資本也出現在長鑫科技股東榜。