深潮 TechFlow 消息，7 月 10 日，據潮向研究，伯恩斯坦 7 月 9 日 CoreWeave 2Q 預覽報告指出，2Q 收入預計 24.5-26 億美元、調整後營業利潤 3000-9000 萬美元，為過渡季。
1Q 調整後營業利潤僅 2100 萬美元，遠低於公司此前指引，管理層歸因於「時間性」。伯恩斯坦認為超高速增長中完美執行幾乎不可能，若項目毛利率低於 21%或裝設週期超 8 週，FY26 營業利潤可能不達預期。
長期看，2028 年後數據中心供給一旦不再短缺，CoreWeave 獨立 GPU 雲護城河將面臨超大規模廠商直接競爭，2028 年營收預測較共識低 15%。伯恩斯坦維持跑輸大市評級，目標價 67 美元。
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伯恩斯坦：CoreWeave 2Q 過渡季，2028 年後護城河存疑
深潮 TechFlow 消息，7 月 10 日，據潮向研究，伯恩斯坦 7 月 9 日 CoreWeave 2Q 預覽報告指出，2Q 收入預計 24.5-26 億美元、調整後營業利潤 3000-9000 萬美元，為過渡季。
1Q 調整後營業利潤僅 2100 萬美元，遠低於公司此前指引，管理層歸因於「時間性」。伯恩斯坦認為超高速增長中完美執行幾乎不可能，若項目毛利率低於 21%或裝設週期超 8 週，FY26 營業利潤可能不達預期。
長期看，2028 年後數據中心供給一旦不再短缺，CoreWeave 獨立 GPU 雲護城河將面臨超大規模廠商直接競爭，2028 年營收預測較共識低 15%。伯恩斯坦維持跑輸大市評級，目標價 67 美元。