2026年下半年最佳3檔股息ETF選擇

2026 年上半年對股息 ETF 來說表現不錯。

Vanguard S&P 500 ETF 繳出令人印象深刻的 10% 報酬率，但 WisdomTree U.S. Total Dividend ETF （可作為整體股息股票市場的代表）表現更佳，領先將近一個百分點。

Schwab U.S. Dividend Equity ETF（SCHD 0.12%）和 Vanguard High Dividend Yield ETF 表現更出色，分別上漲 17.5% 和 11.4%。

儘管科技股仍是 S&P 500 年初至今表現最佳的類股，但已出現一些疲軟跡象。以 VanEck Semiconductor ETF 為代表的半導體類股，已從高點下跌超過 10%。多數「七大巨頭」股票如 Nvidia 和 Microsoft 也已遠離高點。

股息股今年已有穩健表現。若資金持續從科技與成長股轉出，它們可能表現更佳。以下三檔是我認為下半年特別具吸引力的標的。

圖片來源：Getty Images。

Schwab U.S. Dividend Equity ETF

當這檔 ETF 表現強勁時，很難不選擇它。目前它在美國股息 ETF 類別中位居年初至今績效前十名，並在多項因素上表現突出：

• 高收益股息股普遍優於整體股息股票市場。
• 品質因子（以 Invesco S&P 500 Quality ETF 為代表）年初至今領先 Vanguard S&P 500 ETF 約六個百分點。
• 大幅超配必需消費品與能源股的策略獲得回報。

Schwab U.S. Dividend Equity ETF 的多重策略幾乎在任何時候都適合持有，但在當前環境下尤其受惠。

iShares Core High Dividend ETF

如前所述，高收益股票目前領先股息 ETF 類別。iShares Core High Dividend ETF（HDV 0.59%）正是鎖定這類股票，但加入一對 Morningstar 品質篩選條件，與 SCHD 類似地提升績效。

這檔 ETF 同樣大幅超配必需消費品、醫療保健與能源股。若市場持續轉向防禦型方向，該基金目前的類股配置應能受惠。

JPMorgan Equity Premium Income ETF

JPMorgan Equity Premium Income ETF（JEPI +0.19%）近期的表現未能延續 2022 年引發的熱潮。像這樣的掩護性買權策略在長期多頭市場中通常會落後 S&P 500，但這檔基金自 2023 年以來甚至落後同類別平均水準。

然而，其組成與結構實際上為今年剩餘時間奠定了不錯的基礎。該基金以低波動股票為權益核心，這類股票在上半年末段表現強勁。在通膨居高不下、聯準會降息可能性極低的情況下，它們享有有利的相對環境。目前 8% 的殖利率也有助於提升總報酬潛力。

科技股在 2026 年仍吸引大多數目光。然而，股息股可能成為今年下半年的最佳表現者。