ExxonMobil (XOM 0.56%) 和 Chevron (CVX +1.13%) 是石油業界無可爭議的股息巨頭。Exxon 已連續 42 年提高股息，而 Chevron 則連續 39 年每年增加股息。這兩家石油巨頭目前的股息收益率都高於平均水平（Exxon 接近 3%，而 Chevron 超過 4%，是 S&P 500 1.1% 收益率的兩倍多）。
以下仔細探討，對於尋求終身被動收入的人來說，目前哪一檔頂級石油股息股更值得買入。
圖片來源：The Motley Fool。
ExxonMobil 和 Chevron 擁有相似的商業模式。兩者都是綜合性能源公司，經營上游油氣生產業務、中游運輸資產以及下游化學品和煉油業務。這種整合幫助它們最大化每桶石油的價值。它們還擁有大規模、全球多元化的業務。這些特點使這些石油巨頭能較石油業內其他公司產生更穩定的現金流。
因此，它們能在較低的油價下產生可觀的現金流。例如，ExxonMobil 預計在 2026 至 2030 年間，在油價 65 美元的情況下，累計盈餘現金將達 1450 億美元。這將使其有資金透過不斷增長的股息和股票回購，穩定地向股東返還更多現金。與此同時，Chevron 在油價 60 美元時就能產生足夠現金，以支應其資本計劃、增加股息，並在 2030 年前以每年 100 億至 200 億美元目標區間的低標進行股票回購。
Expand
ExxonMobil
今日變動
(-0.56%) $-0.80
當前價格
$140.89
市值
$585BMarket 市值僅使用公開交易股份計算。不包括未上市、私有或雙類別非交易股份。隱含市值可能有所不同。市值僅使用公開交易股份計算。不包括未上市、私有或雙類別非交易股份。隱含市值可能有所不同。
當日範圍
$139.82 - $143.99
52 週範圍
$105.53 - $176.41
成交量
40
平均成交量
1760 萬
毛利率
20.92%
股息收益率
2.89%
Chevron 和 Exxon 以堅如磐石的資產負債表來補強其更具韌性的現金流。它們各自擁有 AA- 信用評級，並列石油業內最佳。
憑藉韌性的商業模式、強勁的現金流和穩固的資產負債表，兩者的高收益股息都建立在可持續的基礎上。
Exxon 和 Chevron 已制定了到 2030 年的明確增長計劃。Exxon 預計，與 2024 年相比，在相同價格和利潤率下，到 2030 年其年獲利能力將增加 250 億美元，現金流增加 350 億美元。這意味著 13% 的年複合獲利增長和兩位數的現金流增長，而每股增長率因股票回購計劃而更高。Exxon 預計透過投資開發其優勢資產（回報率和利潤率最高的資產）以及繼續執行其行業領先的結構性成本節約計劃來實現這一增長。
Chevron
(1.13%) $1.96
$175.97
$350BMarket 市值僅使用公開交易股份計算。不包括未上市、私有或雙類別非交易股份。隱含市值可能有所不同。市值僅使用公開交易股份計算。不包括未上市、私有或雙類別非交易股份。隱含市值可能有所不同。
$174.95 - $178.58
$146.49 - $214.71
0.94 萬
1000 萬
15.15%
3.97%
與此同時，Chevron 預計，假設油價平均每桶 70 美元，到 2030 年其自由現金流年增長率將超過 10%。Chevron 預計，其 Hess 合併案、擴張項目和成本節約將共同推動其增長計劃。
兩家石油公司都預計在 2030 年之後繼續增長。除了持續勘探和開發新的油氣項目外，它們還加大對新業務的投資，包括低碳能源。Chevron 正在投資生質燃料（它是美國第二大生產商）、可再生天然氣、氫能、鋰以及碳捕集與封存。此外，Chevron 認為興建天然氣發電廠以支援 AI 數據中心日益增長的需求，是一個巨大的機會。
Exxon 也在布局同樣的低碳市場，並尋求興建天然氣發電廠為 AI 供電。此外，它正在圍繞創新產品解決方案打造多項新業務，包括技術驅動的 Proxxima 系統和碳材料。Exxon 認為，這些新業務到 2030 年有望達到 130 億美元的年獲利。
Exxon 和 Chevron 在過去幾十年間一直是值得持有的最佳石油股息股之一。對於尋求潛在終身被動股息收入的人來說，它們未來很可能仍是最佳的兩檔股票。對於尋求較高當前收入的人，目前 Chevron 是更好的選擇；而鑑於其額外的新業務機會，Exxon 更適合尋求更長期增長可見性的人。
83.87萬 熱度
21.03萬 熱度
139.58萬 熱度
94.6萬 熱度
11.7萬 熱度
ExxonMobil vs. Chevron: 哪一支石油股利股票是終身被動收入的更好買入選擇?
ExxonMobil (XOM 0.56%) 和 Chevron (CVX +1.13%) 是石油業界無可爭議的股息巨頭。Exxon 已連續 42 年提高股息，而 Chevron 則連續 39 年每年增加股息。這兩家石油巨頭目前的股息收益率都高於平均水平（Exxon 接近 3%，而 Chevron 超過 4%，是 S&P 500 1.1% 收益率的兩倍多）。
以下仔細探討，對於尋求終身被動收入的人來說，目前哪一檔頂級石油股息股更值得買入。
圖片來源：The Motley Fool。
深入探討這些頂級石油股息股
ExxonMobil 和 Chevron 擁有相似的商業模式。兩者都是綜合性能源公司，經營上游油氣生產業務、中游運輸資產以及下游化學品和煉油業務。這種整合幫助它們最大化每桶石油的價值。它們還擁有大規模、全球多元化的業務。這些特點使這些石油巨頭能較石油業內其他公司產生更穩定的現金流。
因此，它們能在較低的油價下產生可觀的現金流。例如，ExxonMobil 預計在 2026 至 2030 年間，在油價 65 美元的情況下，累計盈餘現金將達 1450 億美元。這將使其有資金透過不斷增長的股息和股票回購，穩定地向股東返還更多現金。與此同時，Chevron 在油價 60 美元時就能產生足夠現金，以支應其資本計劃、增加股息，並在 2030 年前以每年 100 億至 200 億美元目標區間的低標進行股票回購。
Expand
NYSE: XOM
ExxonMobil
今日變動
(-0.56%) $-0.80
當前價格
$140.89
關鍵數據點
市值
$585BMarket 市值僅使用公開交易股份計算。不包括未上市、私有或雙類別非交易股份。隱含市值可能有所不同。市值僅使用公開交易股份計算。不包括未上市、私有或雙類別非交易股份。隱含市值可能有所不同。
當日範圍
$139.82 - $143.99
52 週範圍
$105.53 - $176.41
成交量
40
平均成交量
1760 萬
毛利率
20.92%
股息收益率
2.89%
Chevron 和 Exxon 以堅如磐石的資產負債表來補強其更具韌性的現金流。它們各自擁有 AA- 信用評級，並列石油業內最佳。
憑藉韌性的商業模式、強勁的現金流和穩固的資產負債表，兩者的高收益股息都建立在可持續的基礎上。
這些頂級石油股息股的未來如何？
Exxon 和 Chevron 已制定了到 2030 年的明確增長計劃。Exxon 預計，與 2024 年相比，在相同價格和利潤率下，到 2030 年其年獲利能力將增加 250 億美元，現金流增加 350 億美元。這意味著 13% 的年複合獲利增長和兩位數的現金流增長，而每股增長率因股票回購計劃而更高。Exxon 預計透過投資開發其優勢資產（回報率和利潤率最高的資產）以及繼續執行其行業領先的結構性成本節約計劃來實現這一增長。
Expand
NYSE: CVX
Chevron
今日變動
(1.13%) $1.96
當前價格
$175.97
關鍵數據點
市值
$350BMarket 市值僅使用公開交易股份計算。不包括未上市、私有或雙類別非交易股份。隱含市值可能有所不同。市值僅使用公開交易股份計算。不包括未上市、私有或雙類別非交易股份。隱含市值可能有所不同。
當日範圍
$174.95 - $178.58
52 週範圍
$146.49 - $214.71
成交量
0.94 萬
平均成交量
1000 萬
毛利率
15.15%
股息收益率
3.97%
與此同時，Chevron 預計，假設油價平均每桶 70 美元，到 2030 年其自由現金流年增長率將超過 10%。Chevron 預計，其 Hess 合併案、擴張項目和成本節約將共同推動其增長計劃。
兩家石油公司都預計在 2030 年之後繼續增長。除了持續勘探和開發新的油氣項目外，它們還加大對新業務的投資，包括低碳能源。Chevron 正在投資生質燃料（它是美國第二大生產商）、可再生天然氣、氫能、鋰以及碳捕集與封存。此外，Chevron 認為興建天然氣發電廠以支援 AI 數據中心日益增長的需求，是一個巨大的機會。
Exxon 也在布局同樣的低碳市場，並尋求興建天然氣發電廠為 AI 供電。此外，它正在圍繞創新產品解決方案打造多項新業務，包括技術驅動的 Proxxima 系統和碳材料。Exxon 認為，這些新業務到 2030 年有望達到 130 億美元的年獲利。
競爭激烈
Exxon 和 Chevron 在過去幾十年間一直是值得持有的最佳石油股息股之一。對於尋求潛在終身被動股息收入的人來說，它們未來很可能仍是最佳的兩檔股票。對於尋求較高當前收入的人，目前 Chevron 是更好的選擇；而鑑於其額外的新業務機會，Exxon 更適合尋求更長期增長可見性的人。