深潮 TechFlow 消息，據潮向研究，美銀 7月 7 日研報重申英偉達買入評級，目標價 350 美元，當前 195.55 美元，上行空間 79%。英偉達當前交易在 15.7倍 2027 年預期市盈率，為七年最低，較科技同行折價 30-35%。美銀認為市場高估了 HBM 成本壓力、定製 ASIC 競爭等風險。Vera Rubin 推理性能每瓦較 Blackwell 高10 倍，毛利率有望維持 75%。英偉達對超大規模客戶銷售額同比增 115%，為雲 capex 增速近兩倍。倉位擁擠和 650 億美元生態投資是風險但已被估值消化。