#BernsteinSaysMemoryBullMarketToLastUntil2027 Bernstein 表示記憶體多頭市場將持續至 2027 年
AI 革命不僅僅關乎 GPU。記憶體正成為最大贏家之一。
根據 Bernstein 的說法,記憶體多頭市場可能持續至 2027 年,受惠於 AI 雲端供應商的長期需求。雖然爆炸性的價格漲勢可能趨緩,但整體週期仍保持正面。
重點摘要:
第二季 DRAM 價格季增 74%。
伺服器 DRAM 與行動 DRAM 均創下非凡漲幅。
第三季 DRAM 價格漲幅預計將放緩至約 13%–18%,因消費電子需求趨弱。
NAND 表現好壞參半,晶圓價格趨緩,而行動與 SSD 合約價格持續上漲。
AI 基礎設施投資仍是長期最強勁的需求驅動力。
對投資人而言,這意味著機會正從追逐短期價格飆升,轉向識別與 AI 資料中心及企業記憶體需求高度相關的公司。
Bernstein 持續看好三星、SK 海力士、美光及 SanDisk,同時由於市場動態對 Kioxia 抱持較謹慎態度。
隨著 AI 模型變得更大、雲端基礎設施擴張,高效能記憶體可能在 2027 年以前持續成為數位經濟最重要的基礎元件之一。
你認為 AI 驅動的記憶體週期是否仍有成長空間,或者大部分漲幅已反映在市場價格中?
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