新持倉：TTRF Capital 大量買入AI基礎設施公司Nebius股票

2026年7月6日的SEC文件顯示，TTRF Capital Ltd以季度均價計算，新建立了價值約6400萬美元的Nebius Group N.V.（NBIS 6.06%）持倉。

事件經過

根據2026年7月6日申報的SEC文件，該公司開始投資這家AI基礎設施供應商。此次入股Nebius Group發生在該公司於2024年8月從Yandex N.V.更名之後。截至季末，該持倉估值達到8920萬美元。此外，該公司本季共申報了13筆股權持倉。

其他須知事項

• 2026年7月6日的文件確認了該公司的新持倉，佔13F申報資產的58.8%。
• 截至申報日的前五大持倉：
  • Nebius Group（NBIS 6.06%）：8920萬美元（佔AUM 58.8%）
  • Palantir Technologies（PLTR +2.36%）：2000萬美元（佔AUM 13.2%）
  • AST SpaceMobile（ASTS 5.63%）：780萬美元（佔AUM 5.1%）
  • SoFi Technologies（SOFI 3.41%）：770萬美元（佔AUM 5.1%）
  • Meta Platforms（META +0.94%）：750萬美元（佔AUM 4.9%）
• Nebius Group過去一年表現超越標普500指數約300個百分點。

公司概覽

| 指標 | 數值 | | --- | --- | | 股價（截至2026年7月6日收盤） | $215.08 | | 市值 | $517.5億 | | 一年總回報 | 328.0% | | 員工人數 | 1,371 |

公司簡介

• Nebius Group運營一個全面的AI基礎設施平台，提供GPU計算集群、雲端服務和開發者工具，以支持全球高要求的AI工作負載。
• 該公司通過其多元化投資組合創造收入，包括Nebius（AI雲平台）、Toloka AI（生成式AI開發的數據解決方案）、TripleTen（科技教育）和Avride（自動駕駛技術）。
• 該公司服務的客戶包括企業客戶、AI開發者、科技學習者以及尋求可擴展基礎設施和AI生態系統內專業服務的自動駕駛汽車製造商。

Nebius Group是一家總部位於阿姆斯特丹的技術基礎設施公司，截至2026年7月6日擁有1,371名員工，市值為517.5億美元。該公司已確立自己作為全球AI行業關鍵基礎設施供應商的地位，利用其多元化的業務部門來滿足AI開發和部署的多個面向。業務遍及歐洲、北美和以色列，Nebius保持戰略重點，提供必要的計算資源和專業服務，以支持AI技術在企業和消費者應用中的加速採用。

這項交易對投資者的意義

TTRF Capital是一家年輕的公司，投資組合集中且側重科技類股。Nebius似乎是該公司信心最高的股票，唯一其他純粹的AI雲基礎設施供應商是Iren Ltd.（IREN 7.56%），但Iren並不在其前五大持倉中。

大多數投資者應努力建立更多元化的投資組合，包括科技板塊以外的股票。然而，對於具有適當風險承受能力的投資者來說，在投資組合中較高風險的科技部分持有Nebius可能是合理的。

Nebius的服務因其GPU容量而需求旺盛，即使是AI領導者Nvidia（NVDA 1.21%）截至3月31日也持有近120萬股Nebius股票。

投資者應注意，市場已將大量潛在業務納入Nebius的估值。即使該公司預計2027年進入時年營收運行率為70億至90億美元，其500億美元的市值仍然偏高。應相應配置持倉，並考慮到該公司管理快速增長的銷售基礎時可能出現的波動性。