多家華爾街機構集體喊話「逢低佈局」半導體：AI長期邏輯未改，但投資進入精選時代

BlockBeats 消息，7 月 7 日，近期半導體板塊持續回調之際，多家華爾街機構相繼發聲，普遍認為當前調整為投資者提供了「逢低佈局」機會。不過，與過去建議全面配置半導體板塊不同，機構普遍認為 AI 投資已進入精選個股階段。

高盛表示，AI 晶片交易已進入更注重選擇的階段，不建議繼續「一籃子買入」半導體板塊，繼續看好 CPU、ASIC、記憶體及半導體設備等細分方向，並點名看好 AMD、Applied Materials。

摩根大通認為，近期半導體股回調正是較好的佈局窗口，AI 晶片需求仍處於長期上升週期，新增產能預計要到 2028 年前後才會明顯釋放，行業供需格局依然健康。

美國銀行維持對 AI 半導體長期景氣週期的樂觀判斷，認為行業仍處於 8 至 10 年增長週期中段，全球半導體市場規模仍有望持續擴張，建議重點配置 Nvidia、Broadcom、Lam Research、KLA 等行業龍頭。

UBS 表示，AI 長期投資邏輯沒有發生變化，半導體板塊短期波動反而為長期投資者提供了逐步建倉機會，建議利用市場調整逢低佈局。

摩根士丹利則認為，AI 晶片長期前景依舊向好，但隨著板塊大幅上漲，未來市場將更加關注盈利兌現能力，資金或逐步從部分晶片股輪動至雲端運算等 AI 基礎設施受益方向，投資者應更加注重個股篩選。

整體來看，高盛、摩根大通、美國銀行、UBS 等多家華爾街機構近期均釋放出類似訊號：半導體回調並非 AI 行情終結，而是提供了新的佈局窗口。不過，市場已從此前的「板塊普漲」進入「精選龍頭」的階段，未來表現將更多取決於公司業績兌現能力及 AI 基礎設施需求的持續性。