廣場
最新
熱門
新聞
我的主頁
發布
瑞銀：上調SK海力士目標價至320萬韓元，上調銷售均價及經營溢利預測
金色财经_
2026-07-07 07:18:09
關注
金色財經報導，7月7日，瑞銀發表報告，相信SK海力士正持續推動簽訂更多修訂版長期協議(LTA)，重點針對超大型資料中心客戶的DDR5及NAND Flash。這些合約期限超過5年，約60%至70%的預期量價已鎖定，將為未來盈利提供更高的能見度。以預測未來12個月市賬率3.65倍計，該行將其目標價由300萬韓元上調至320萬韓元，維持「買入」評級。
此外，SK海力士已於第二季開始加大力度付運用於Rubin平台的HBM4，顯示其已完成最終設計調整以符合規格。雖然三星電子在2027年HBM位元市佔率可能略領先SKHynix(41%:39%)，但長期來看，HBM在SK海力士DRAM業務中的佔比預計將高於同業。該行預測HBM佔DRAM營收比重將從2026年的15%上升至2030年的58%。HBM平均售價若進一步上漲，將為2027年獲利帶來額外助力。另外，該行指股東回饋政策預計將持續強化。該行預期ADR上市後將啟動股份回購，並逐步加速。
該行指，2026年下半年DDR及NAND Flash合約定價仍有進一步上漲空間。考量修訂版長期協議及HBM後，預測2026年第二季DRAM平均售價環比增43%；第三季環比增21%，第四季環比增13%。NAND方面，預計第二季混合平均售價環比增43%、第三季環比增25%、第四季環比增10%。考慮銷售均價預測獲上調，瑞銀上調其今年經營溢利預測7%至327萬億韓元，明後兩年各升12%至分別623萬億及667萬億韓元。
查看原文
此頁面可能包含第三方內容，僅供參考（非陳述或保證），不應被視為 Gate 認可其觀點表述，也不得被視為財務或專業建議。詳見
聲明
。
打賞
按讚
回覆
轉發
分享
回覆
請輸入回覆內容
請輸入回覆內容
回覆
暫無回覆
熱門話題
查看更多
#
預測世界盃阿根廷VS埃及
20.33萬 熱度
#
Strategy上週減持3588枚BTC
798.85萬 熱度
#
GT二季度銷毀257萬枚
11.53萬 熱度
#
SK海力士ADR獲超額認購
34.41萬 熱度
#
USD1鏈上質押享年化8.88%
95.79萬 熱度
已置頂
網站地圖
瑞銀：上調SK海力士目標價至320萬韓元，上調銷售均價及經營溢利預測
此外，SK海力士已於第二季開始加大力度付運用於Rubin平台的HBM4，顯示其已完成最終設計調整以符合規格。雖然三星電子在2027年HBM位元市佔率可能略領先SKHynix(41%:39%)，但長期來看，HBM在SK海力士DRAM業務中的佔比預計將高於同業。該行預測HBM佔DRAM營收比重將從2026年的15%上升至2030年的58%。HBM平均售價若進一步上漲，將為2027年獲利帶來額外助力。另外，該行指股東回饋政策預計將持續強化。該行預期ADR上市後將啟動股份回購，並逐步加速。
該行指，2026年下半年DDR及NAND Flash合約定價仍有進一步上漲空間。考量修訂版長期協議及HBM後，預測2026年第二季DRAM平均售價環比增43%；第三季環比增21%，第四季環比增13%。NAND方面，預計第二季混合平均售價環比增43%、第三季環比增25%、第四季環比增10%。考慮銷售均價預測獲上調，瑞銀上調其今年經營溢利預測7%至327萬億韓元，明後兩年各升12%至分別623萬億及667萬億韓元。