哪只標普500 ETF在2026年更好？道富的SPY還是iShares的IVV？

許多投資人正在尋找追蹤全球最重要指數的S&P 500指數ETF。但該選哪一個？iShares Core S&P 500 ETF (IVV +0.74%) 提供與 State Street SPDR S&P 500 ETF (SPY +0.79%) 幾乎相同的投資組合，但具有較低的費用率和更高的資產管理規模 (AUM)。

雖然SPDR信託是追蹤S&P 500指數中最老牌且最廣為人知的交易所交易基金，但iShares基金透過提供同一指數的低成本替代選擇，已成為強大的競爭對手。這兩檔基金都旨在為美國股市中最大、最成熟的公司提供廣泛、多元化的曝險，以實現長期增長。

概覽（成本與規模）

| 指標 | SPY | IVV | | --- | --- | --- | | 發行商 | SPDR | iShares | | 股價 | $744.78 (截至2026-07-02) | $748.43 (截至2026-07-02) | | 費用率 | 0.0945% | 0.03% | | 一年回報 (截至2026年7月2日) | 21.4% | 21.5% | | 股息率 | 1.0% | 1.1% | | Beta值 | 1.00 | 1.00 | | 資產管理規模 | $7821億 | $8855億 | | Beta值衡量股價相對於S&P 500的波動性；Beta值根據五年月回報計算。一年回報代表過去12個月的總回報。股息率為過去12個月的配息率。 |

費用率是這場較量中的主要區別。iShares基金的費用率為0.03%，遠低於SPDR信託收取的0.0945%，對長期持有者來說更為實惠。由於較低的費用以及內部現金管理上的微小差異，它還為股東提供了略高的股息支付。

表現與風險比較

| 指標 | SPY | IVV | | --- | --- | --- | | 最大回撤 (5年) | (24.5%) | (24.5%) | | 1,000美元五年增長 (總回報) | $1,837 | $1,843 |

成分內容

iShares Core S&P 500 ETF — IVV — 持有503檔證券以追蹤S&P 500指數。其行業配置以科技股為主，佔39%，其次是金融服務和通訊服務，各佔11%。最大持倉包括 Nvidia Corp (NVDA +0.57%) 佔7.88%、Apple Inc (AAPL +1.32%) 佔7.04% 以及 Microsoft Corp (MSFT 1.47%) 佔5.18%。這種對科技巨頭的集中配置是當前S&P 500組成的一大特點。該基金於2000年推出。iShares Core S&P 500 ETF在過去12個月內每股支付了$8.19，以其近期每股$748.43的股價計算，相當於1.1%的股息率。

State Street SPDR S&P 500 ETF — SPY — 維持503檔持股，並提供對相同股票池的類似市值加權曝險。行業權重完全相同，科技股佔39%，金融服務佔11%，通訊服務佔11%。前十大持倉包括Nvidia佔7.89%、Apple佔7.05%、Microsoft佔5.14%。與其競爭對手一樣，這些科技重倉反映了指數對資訊科技行業的傾斜。該基金於1993年推出。State Street SPDR S&P 500 ETF在過去12個月內每股支付了$7.52，以其近期每股$744.78的股價計算，相當於1%的股息率。

哪檔基金更值得買入？

如果你認為自己看到的是完全相同的基金，那是可以理解的。從各方面來看，它們確實如此。但這並不代表沒有差異，例如在進出S&P 500指數新增和剔除股票的執行層面上。

在這種情況下，SPY表現出更多的追蹤誤差，捕捉了S&P 500上漲行情的99.64%，而IVV則更佳，達99.93%。兩者在S&P 500下跌時都略微超出，其中SPY在下跌行情中的追蹤回報為100.1%，略優於IVV的100.2%。

這一點加上SPY相對於IVV高得多的費用，解釋了為何在多重時間框架下SPY是兩者中表現較差的那一個。

SPY在過去三年內的回報為22.2%，而IVV為22.29%。在五年時間框架內，SPY回報為20.48%，IVV為20.58%。在十年回顧中，SPY再次略遜於IVV，年化回報分別為15.4%和15.47%。

這裡的選擇很簡單：選擇成本更低、表現更佳的指數追蹤ETF，即iShares的IVV。

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