微軟 (MSFT +1.69%)、亞馬遜 (AMZN +0.55%) 和 Alphabet (GOOG -0.48%) (GOOGL -0.23%) 仍具備兩項能為長期投資者帶來穩健報酬的元素：AI 領導地位與龐大的消費者觸及範圍。這讓它們擁有多元管道來增長營收並複合獲利。
根據 FactSet 的數據，標普500指數歷史年均獲利成長約為10%。以下說明為何這些「七大巨頭」企業能夠以更快速度增長獲利，進而為股東帶來超越大盤的報酬。
資料來源：Getty Images。
微軟股價年初至今已下跌23%，因為投資人在討論代理式AI對企業軟體未來的影響。部分投資人擔心微軟的企業軟體可能被企業自行使用代理式AI打造的軟體工具取代，但這種觀點可能忽略了微軟的一項重要優勢。
微軟最新的季度數據顯示其核心服務需求正在增強。包含Office訂閱與企業雲端服務在內的微軟雲端營收躍升29%，達到近550億美元。這些數據仍顯示微軟定位為數百萬用戶與企業的預設生產力軟體供應商。
微軟的一大關鍵優勢在於其深厚的企業關係。Microsoft Copilot 基於來自 Work IQ 的豐富數據池，該數據池擁有超過 17 EB 的資料，且每年以 35% 的速度增長。這些數據涵蓋數十億封電子郵件、聊天記錄、Teams 會議與文件。這表示隨著採用率提升，Copilot 能提供更佳的答案。在又一個強勁增長的季度後，Microsoft 365 Copilot 目前擁有超過 2000 萬個付費席位（即授權用戶）。
這解釋了為何分析師仍預測其長期獲利年增長率約為15%。由於該股票交易價格約為保守的22倍預期本益比，微軟在未來五年內至少翻倍，並可能超越整體市場表現，是一條合理的路徑。
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亞馬遜
今日變動
(0.55%) +$1.34
當前價格
$243.04
市值
$2.6T
日內區間
$241.08 - $246.72
52週區間
$196.00 - $278.56
成交量
1.2K
平均成交量
50.9M
毛利率
50.60%
亞馬遜是雲端運算領域的領導者，而亞馬遜網路服務（AWS）持續受惠於AI支出週期。AWS第一季營收年增28%，創下15個季度以來的最快增速。
亞馬遜的獨特之處在於其多元營收引擎，包括雲端業務、廣告以及龐大的電子商務與物流網絡。它可利用購物數據驅動其過去12個月達700億美元的廣告營收，並透過投資數據中心與晶片所獲得的AI能力，打造如Rufus等購物助手。這一切協同運作，形成持久的競爭護城河。
重要的是，近年來亞馬遜的業務已轉向更多高利潤服務。雲端消費營收、第三方配送費用、廣告服務與訂閱服務，為亞馬遜提供了多個盈利增長引擎，即便零售銷售增長趨緩，也能擴大獲利。
基於這些原因，分析師仍預期亞馬遜在未來數年的獲利年增長率約為21%。如此高的增長，加上27倍的合理預期本益比，可望帶來超越大盤的報酬。
Alphabet
(-0.23%) -$0.85
$360.36
$4.4T
$353.47 - $364.20
$172.77 - $408.61
1.4K
31.5M
60.43%
股息收益率
0.24%
搜尋、YouTube 及其他服務的數十億用戶為 Alphabet 的廣告與訂閱營收注入動能。然而，其快速增長的雲端運算部門正展現出為何這是長期持有的最佳AI股票之一。
該公司第一季營收年增22%，達到近1100億美元。Google Cloud 在 Alphabet 整體營收中佔比仍較小，但正在快速擴張，部門營收年增63%。這反映出與 AWS 相似的趨勢：企業紛紛運用 AI 工具在雲端中建立自訂應用程式，並更智慧地分析數據。
對其 Gemini AI 模型的投資，已催生出更強大的企業工具與消費者服務，例如內建於 Google 搜尋中的 AI 功能。更具助益的服務為更高的營收潛力鋪路。
Alphabet 近期宣布一項800億美元的權益發行，以資助其 AI 運算建設，其中包括來自華倫·巴菲特旗下 波克夏海瑟威 的100億美元投資。這是一項重要的信號，顯示其作為消費者與企業領域領先 AI 提供者的長期增長機會。
該股票目前的交易價格約為25倍預期本益比，分析師預測未來數年獲利年增長率為15%。這大致與微軟和亞馬遜相當，為超越整體市場表現建立了極佳的潛力。
12.18萬 熱度
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這3檔成長股可透過AI順風和日常消費實力表現優異
微軟 (MSFT +1.69%)、亞馬遜 (AMZN +0.55%) 和 Alphabet (GOOG -0.48%) (GOOGL -0.23%) 仍具備兩項能為長期投資者帶來穩健報酬的元素：AI 領導地位與龐大的消費者觸及範圍。這讓它們擁有多元管道來增長營收並複合獲利。
根據 FactSet 的數據，標普500指數歷史年均獲利成長約為10%。以下說明為何這些「七大巨頭」企業能夠以更快速度增長獲利，進而為股東帶來超越大盤的報酬。
資料來源：Getty Images。
微軟
微軟股價年初至今已下跌23%，因為投資人在討論代理式AI對企業軟體未來的影響。部分投資人擔心微軟的企業軟體可能被企業自行使用代理式AI打造的軟體工具取代，但這種觀點可能忽略了微軟的一項重要優勢。
微軟最新的季度數據顯示其核心服務需求正在增強。包含Office訂閱與企業雲端服務在內的微軟雲端營收躍升29%，達到近550億美元。這些數據仍顯示微軟定位為數百萬用戶與企業的預設生產力軟體供應商。
微軟的一大關鍵優勢在於其深厚的企業關係。Microsoft Copilot 基於來自 Work IQ 的豐富數據池，該數據池擁有超過 17 EB 的資料，且每年以 35% 的速度增長。這些數據涵蓋數十億封電子郵件、聊天記錄、Teams 會議與文件。這表示隨著採用率提升，Copilot 能提供更佳的答案。在又一個強勁增長的季度後，Microsoft 365 Copilot 目前擁有超過 2000 萬個付費席位（即授權用戶）。
這解釋了為何分析師仍預測其長期獲利年增長率約為15%。由於該股票交易價格約為保守的22倍預期本益比，微軟在未來五年內至少翻倍，並可能超越整體市場表現，是一條合理的路徑。
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NASDAQ: AMZN
亞馬遜
今日變動
(0.55%) +$1.34
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關鍵數據點
市值
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日內區間
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52週區間
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成交量
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毛利率
50.60%
亞馬遜
亞馬遜是雲端運算領域的領導者，而亞馬遜網路服務（AWS）持續受惠於AI支出週期。AWS第一季營收年增28%，創下15個季度以來的最快增速。
亞馬遜的獨特之處在於其多元營收引擎，包括雲端業務、廣告以及龐大的電子商務與物流網絡。它可利用購物數據驅動其過去12個月達700億美元的廣告營收，並透過投資數據中心與晶片所獲得的AI能力，打造如Rufus等購物助手。這一切協同運作，形成持久的競爭護城河。
重要的是，近年來亞馬遜的業務已轉向更多高利潤服務。雲端消費營收、第三方配送費用、廣告服務與訂閱服務，為亞馬遜提供了多個盈利增長引擎，即便零售銷售增長趨緩，也能擴大獲利。
基於這些原因，分析師仍預期亞馬遜在未來數年的獲利年增長率約為21%。如此高的增長，加上27倍的合理預期本益比，可望帶來超越大盤的報酬。
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NASDAQ: GOOGL
Alphabet
今日變動
(-0.23%) -$0.85
當前價格
$360.36
關鍵數據點
市值
$4.4T
日內區間
$353.47 - $364.20
52週區間
$172.77 - $408.61
成交量
1.4K
平均成交量
31.5M
毛利率
60.43%
股息收益率
0.24%
Alphabet（Google）
搜尋、YouTube 及其他服務的數十億用戶為 Alphabet 的廣告與訂閱營收注入動能。然而，其快速增長的雲端運算部門正展現出為何這是長期持有的最佳AI股票之一。
該公司第一季營收年增22%，達到近1100億美元。Google Cloud 在 Alphabet 整體營收中佔比仍較小，但正在快速擴張，部門營收年增63%。這反映出與 AWS 相似的趨勢：企業紛紛運用 AI 工具在雲端中建立自訂應用程式，並更智慧地分析數據。
對其 Gemini AI 模型的投資，已催生出更強大的企業工具與消費者服務，例如內建於 Google 搜尋中的 AI 功能。更具助益的服務為更高的營收潛力鋪路。
Alphabet 近期宣布一項800億美元的權益發行，以資助其 AI 運算建設，其中包括來自華倫·巴菲特旗下 波克夏海瑟威 的100億美元投資。這是一項重要的信號，顯示其作為消費者與企業領域領先 AI 提供者的長期增長機會。
該股票目前的交易價格約為25倍預期本益比，分析師預測未來數年獲利年增長率為15%。這大致與微軟和亞馬遜相當，為超越整體市場表現建立了極佳的潛力。