Meta Platforms 的新雲端業務可能成為其股價的遊戲規則改變者

Meta Platforms（META 4.80%）一直是將人工智慧（AI）應用於核心業務以推動成長的最佳公司之一。然而，由於投資人對其數據中心基礎設施的高額支出感到擔憂，該股仍難以擺脫困境。

當這家社群媒體巨頭計劃出售多餘的運算能力並推出自家的雲端業務時，此舉有助於緩解投資人的疑慮。這項動作將使其與亞馬遜、微軟和Alphabet處於同一業務領域。

與這三家公司一樣，Meta 擁有強大且持續成長的核心業務，能產生可觀的營運現金流。然而，正是它們的雲端運算部門推動了這些公司的成長，因為對 AI 基礎設施服務與解決方案的需求始終無法滿足。

圖片來源：The Motley Fool。

進軍雲端

根據《彭博社》報導，Meta 仍在決定是要出售其運算基礎設施的存取權，還是在其數據中心內託管大型語言模型（LLM）。Meta 已開發出自己的 LLM，而許多雲端供應商也為客戶提供第三方 AI 模型，例如 Anthropic 和 OpenAI 的模型。

無論走哪條路，進軍雲端運算都顯示目前對此類服務的需求極大，以至於很難過度建設自己的 AI 基礎設施，因為你可以直接將其出租給他人。這也正是伊隆·馬斯克的太空探索技術公司（即 SpaceX）所做的，它從該領域其他需要容量的參與者那裡獲得了高額報酬。

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NASDAQ: META

Meta Platforms

今日變動

(-4.80%) -29.41 美元

當前價格

583.50 美元

關鍵數據點

市值

1.5 兆美元

當日範圍

580.46 美元 - 610.00 美元

52 週範圍

520.26 美元 - 796.25 美元

成交量

110 萬

平均成交量

1,720 萬

毛利率

81.94%

股息收益率

0.36%

對該股而言，這應能讓投資人聚焦於 Meta 的核心業務，而該業務目前正全面加速成長。上一季，該公司營收成長加速，攀升 33% 至 563 億美元。

成長動能來自廣告曝光次數的增加（年增 19%）以及廣告價格的上漲（年增 12%）兩方面。Meta 正利用 AI 改善其推薦演算法，這讓用戶在其應用程式上停留更久，並能向他們投放更多廣告。與此同時，AI 也幫助廣告商更精準地鎖定並轉換用戶，從而推高廣告價格。

Meta Platforms 股票值得買入嗎？

儘管營收成長強勁且持續加速，Meta 的本益比（P/E）僅為今年分析師預估盈餘的 18 倍。對於一家擁有此類成長的領先公司來說，這算是便宜的。

隨著進軍雲端運算有助於緩解對過度支出的擔憂，並強化其強大的核心業務，Meta 是我目前長期持有的最愛 AI 股票之一。