後交易行業目前的商業模式正面臨挑戰，因為該行業處於十字路口，傳統業務因費用降低及參與者之間缺乏差異化而不再具有吸引力。客戶要求增值服務：
• 前檯要求更快的結算和交割、近乎即時的交易狀態檢視，以及結算失敗的早期預警。
• 客戶要求將當今複雜的工作流程轉變為更簡化且用戶友好的數位體驗。
• 客戶要求能夠支援獲取新興資產類別的能力，因為這些資產類別正逐漸獲得機構投資者的青睞。
• 隨著客戶在更廣泛的資產類別中進行多元化配置，並與許多服務提供者往來，需要匯總和整合資料，以獲得投資組合的統一視角。
• 過去幾年間，行業出現了一系列旨在降低系統性風險、減少跨境限制並推動客戶保護的新法規，這給參與者帶來了合規方面的額外負擔。
• 隨著資產管理公司越來越多地將非核心職能（如交易檯支援、投資帳簿紀錄及託管資料服務）外包，需要擴展服務範圍。
該行業受困於不良的全球業務營運設計，依賴手動應急方案及老舊技術。成本削減措施導致客戶不滿，因為服務等級協定（SLA）被違反、技術故障，且客戶與營運人員的日常互動受到影響。這一切導致不同中心之間的客戶體驗不一致。最糟的是，傳統核心服務（如保管、結算和交割）都被視為商品，創新空間有限，使得收入壓力加劇，難以撥出資金進行轉型。
儘管面臨諸多挑戰，服務提供者若要維持市場佔有率，無疑必須迅速改變。企業可以透過利用科技進行轉型，因為科技有助滿足客戶對更多產品供應和增值服務的日益增長需求，並協助簡化營運、降低成本及管理風險。
企業必須考慮以下方面來設計轉型，並適應新世代架構以實現成功：
• 透過一致的數位前端，在各區域提供一致的客戶體驗。
• 針對新資產類別（如另類資產和數位資產）提供增值產品，以及附加服務（如交易檯支援、擔保品管理等）。
• 為客戶提供儀表板和自助服務工具，使其能夠近乎即時地查看匯總及個別持倉。
• 讓客戶完全即時存取資料，並提供分析工具以建立和執行專有風險回報模型。
• 整合服務提供者價值鏈及交易生命週期中的資料，以深入了解交易和持倉。
• 為客戶提供便捷的溝通管道和簡單的客戶服務模式。
• 為客戶提供靈活的定價和發票模式。
• 建立標準的核心業務流程，以在不同中心提供一致的體驗。
• 在交易生命週期中嵌入智慧工作流程和自動化，以實現更高程度的直通處理（STP）。
• 建立由人工智慧驅動的營運儀表板，確保客戶問題能在交易生命週期中盡早被識別和解決。
• 建立強大的整合中樞，以管理與當地證券集中保管機構（CSD）及市場的所有外部連線。
• 透過外包至低成本中心，賦能虛擬勞動力。
• 基於雲端的即服務模式，以模組化方式為客戶提供服務。
• 與第三方軟體元件和生態系統整合，以增強整體解決方案。
• 建立具備韌性且安全的基礎設施，專為 24x7 可用性而設計。
• 具備敏捷性和可擴展性，以提供新產品與服務、進入新市場，並具備全球擴展能力。
行業參與者應了解後交易行業的挑戰與需求，理解全球機構客戶及行業監管機構對其服務提供者的要求，具備對行業未來發展方向的願景，並必須清楚設計和部署多資產類別全球營運模式所需的能力，這對實現卓越客戶體驗至關重要。
Bhushan Joshi – IBM 金融市場客戶創新中心負責人
Srinivasan Kalyansundaram – IFMR 研究所金融實務教授
479.95萬 熱度
105.91萬 熱度
21.56萬 熱度
1.52億 熱度
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交易後業務服務的轉型
後交易行業目前的商業模式正面臨挑戰，因為該行業處於十字路口，傳統業務因費用降低及參與者之間缺乏差異化而不再具有吸引力。客戶要求增值服務：
• 前檯要求更快的結算和交割、近乎即時的交易狀態檢視，以及結算失敗的早期預警。
• 客戶要求將當今複雜的工作流程轉變為更簡化且用戶友好的數位體驗。
• 客戶要求能夠支援獲取新興資產類別的能力，因為這些資產類別正逐漸獲得機構投資者的青睞。
• 隨著客戶在更廣泛的資產類別中進行多元化配置，並與許多服務提供者往來，需要匯總和整合資料，以獲得投資組合的統一視角。
• 過去幾年間，行業出現了一系列旨在降低系統性風險、減少跨境限制並推動客戶保護的新法規，這給參與者帶來了合規方面的額外負擔。
• 隨著資產管理公司越來越多地將非核心職能（如交易檯支援、投資帳簿紀錄及託管資料服務）外包，需要擴展服務範圍。
該行業受困於不良的全球業務營運設計，依賴手動應急方案及老舊技術。成本削減措施導致客戶不滿，因為服務等級協定（SLA）被違反、技術故障，且客戶與營運人員的日常互動受到影響。這一切導致不同中心之間的客戶體驗不一致。最糟的是，傳統核心服務（如保管、結算和交割）都被視為商品，創新空間有限，使得收入壓力加劇，難以撥出資金進行轉型。
儘管面臨諸多挑戰，服務提供者若要維持市場佔有率，無疑必須迅速改變。企業可以透過利用科技進行轉型，因為科技有助滿足客戶對更多產品供應和增值服務的日益增長需求，並協助簡化營運、降低成本及管理風險。
企業必須考慮以下方面來設計轉型，並適應新世代架構以實現成功：
改善客戶體驗
• 透過一致的數位前端，在各區域提供一致的客戶體驗。
• 針對新資產類別（如另類資產和數位資產）提供增值產品，以及附加服務（如交易檯支援、擔保品管理等）。
• 為客戶提供儀表板和自助服務工具，使其能夠近乎即時地查看匯總及個別持倉。
• 讓客戶完全即時存取資料，並提供分析工具以建立和執行專有風險回報模型。
• 整合服務提供者價值鏈及交易生命週期中的資料，以深入了解交易和持倉。
• 為客戶提供便捷的溝通管道和簡單的客戶服務模式。
• 為客戶提供靈活的定價和發票模式。
簡化且高效的營運
• 建立標準的核心業務流程，以在不同中心提供一致的體驗。
• 在交易生命週期中嵌入智慧工作流程和自動化，以實現更高程度的直通處理（STP）。
• 建立由人工智慧驅動的營運儀表板，確保客戶問題能在交易生命週期中盡早被識別和解決。
• 建立強大的整合中樞，以管理與當地證券集中保管機構（CSD）及市場的所有外部連線。
• 透過外包至低成本中心，賦能虛擬勞動力。
現代雲端原生架構與基礎設施
• 基於雲端的即服務模式，以模組化方式為客戶提供服務。
• 與第三方軟體元件和生態系統整合，以增強整體解決方案。
• 建立具備韌性且安全的基礎設施，專為 24x7 可用性而設計。
• 具備敏捷性和可擴展性，以提供新產品與服務、進入新市場，並具備全球擴展能力。
結論
行業參與者應了解後交易行業的挑戰與需求，理解全球機構客戶及行業監管機構對其服務提供者的要求，具備對行業未來發展方向的願景，並必須清楚設計和部署多資產類別全球營運模式所需的能力，這對實現卓越客戶體驗至關重要。
作者
Bhushan Joshi – IBM 金融市場客戶創新中心負責人
Srinivasan Kalyansundaram – IFMR 研究所金融實務教授