AI熱潮面臨電力問題。這些工業股正在大賺一筆。

眾所周知，人工智慧（AI）應用需求的蓬勃發展，正使得AI資料中心和超大規模雲端服務業者越來越難確保長期電力供應。這不僅適用於現有資料中心，也涵蓋那些作為多年投資週期一部分正在興建中的設施。有許多方式可以參與這個主題；讓我們簡單看一下其中幾種。

下圖顯示了這些股票在2026年的表現有多好。它們之所以表現優異並非巧合，因為AI投資承諾持續超出預期。因此，市場也已將更高的電力需求反映在價格中。

NVT數據來自YCharts

GE Vernova

電力相關公司命運的驚人轉變，最佳體現在燃氣渦輪機、電氣化及風力發電公司GE Vernova（GEV 1.87%）身上。這家公司曾是奇異（General Electric）前投資組合中的問題兒童，但由於其業務與AI資料中心對電力（重型燃氣渦輪機）及連接電網的電氣化設備的需求有所關聯，使其在今年稍早一度超越前奇異最強業務GE Aerospace的市值。

從2015年至2020年間苦苦掙扎於燃氣渦輪機訂單成長，該公司現在擁有760億美元的積壓訂單（相較於2025年整體銷售額380億美元），甚至能夠簽訂插槽保留協議（SRAs），客戶願意預先支付現金以確保燃氣渦輪機設備的生產時段。

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此外，GE Vernova每銷售一台燃氣渦輪機，就能鎖定更高利潤的長期服務收入。因此，更高的設備訂單（該公司2026年第一季整體設備訂單有機成長106%）將隨著其安裝基礎擴大，為公司創造顯著的長期價值。

nVent Electric

與GE Vernova和Vertiv並列，nVent Electric（NVT 4.83%）近日被巴克萊分析師Julian Mitchell認為是參與下一代AI資料中心投資的絕佳方式。這家電氣連接與保護公司除了原有的資料中心市場業務外，更增加了對新型800伏直流電（VDC）的涉足。

Nvidia正在為新型資料中心開發架構，這將使資料中心內的圖形處理器（GPU）數量大幅增加。這對nVent與Nvidia合作開發的液冷解決方案來說是好消息。此外，nVent的機櫃及連接解決方案持續成長。管理層在5月讓市場大感意外，將2026年有機銷售成長預測從10%-13%上調至21%-23%。

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值得買入的股票

以2026年預估獲利的38倍及37倍本益比交易，這兩檔股票表面上並非良好的價值投資。然而，兩家公司都在最近一次財報電話會議上大幅上調了2026年獲利指引，鑑於AI支出的動能加速，若它們在第二季財報電話會議上再次上調指引，也不會令人意外。因此，它們仍然是參與AI投資熱潮中電力解決方案需求的良好方式。