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機構資金正大量湧入實體人工智慧與世界模型領域。
1. 大型模型/LLM：約 $AEVA2. 人工智慧基礎設施+技術層：約 157.4 億美元3. 具身智能/實體人工智慧：約 133.6 億美元4. AIGC 應用：約 87.9 億美元5. 自動駕駛+其他前20大集群：約 38.2 億美元，但與上述項目並非直接可比。
一些備註：
- 「早期純基礎模型融資基本上已關閉。」
看起來更多資金只是投入現有領導者與世界模型公司。我猜測美國也會出現類似情況，Anthropic/OpenAI 將進行整合。
- 「世界模型已成為早期投資中最大的共識。」
我幾個月前就說過，4D AI/世界模型將是未來最有趣的領域，並提到了 $AEVAas 的潛在投資機會。但目前並無純粹的投資標的。不過接下來可能等待這個領域的下一次 IPO，或許是明年上半年。
- AIGC 應用領域是人工智慧技術商業化最成熟的領域。
「人工智慧生成內容的商業化已成熟，但尚無明確贏家。」
這很合理。在美國也有類似 Grok Imagine、Google Nano Banana 等產品，同樣沒有明確贏家，特別是在影片領域。
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摘要：持續資金投入人工智慧基礎設施/半導體供應鏈。大量資本輪動流入實體人工智慧/具身大腦/人形機器人與世界模型。
領先前沿模型公司間的整合。
個人而言，這驗證了我長期關注的 Agility Robotics 與實體人工智慧領域（例如 leaderdrive、harmonic 等）在公開市場的表現...
作為資本輪動中新潛在機會。但遺憾的是，目前尚無世界模型純粹投資標的。