COLAs 是如何計算的——以及為何公式可能無法反映您實際支付的費用

如果你已經領取社會安全福利幾年了，你可能已經習慣了一個熟悉的模式：你熱切期待下一年的生活費用調整（COLA），但當福利增加時，你卻感覺自己並沒有真正進步，甚至無法維持原有的生活水準。於是你將目光投向下一年的COLA，希望它會更好。

你並不是唯一這麼做的人，你也沒有在胡思亂想。你的COLA似乎跟不上你的開支，這是有真實原因的，而且這與社會安全局最初計算它們的方式有關。

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COLA 並非基於老年人的消費習慣

如果有人委託你決定未來社會安全COLA的計算方式，你可能會觀察平均老年人每年的支出增加了多少，然後將那個金額定為COLA。但政府並沒有這樣做。

在制定我們今天使用的COLA公式時，它將COLA基於由城市工資收入者和文職人員消費者物價指數（CPI-W）衡量的第三季度平均通膨率。該指數僅涵蓋至少一名成員在過去一年中受僱至少37週，且家庭收入中至少50%來自工資收入的家庭。這基本上排除了大多數退休家庭。

由於CPI-W關注的是工人的消費習慣，其中許多人比退休者更年輕、更健康，這可能導致COLA低估了老年人某些關鍵開支類別，例如醫療保健，而醫療保健的漲幅通常高於標準通膨率。結果就是COLA增加了福利，但沒有增加購買力。

諷刺的是，確實有一個專門追蹤老年人消費習慣的指數：老年人消費者物價指數（CPI-E）。許多老年人和一些國會議員呼籲政府改用CPI-E來計算COLA。這在大多數年份會增加COLA。

為什麼我們不以CPI-E為基礎來計算COLA呢？

改用CPI-E需要國會更新社會安全COLA公式。這很困難，因為黨派政治，也因為較高的COLA會增加該計畫的支出。這可能導致預計在2032年就會耗盡的信託基金更早枯竭。除非政府介入，否則這可能迫使福利削減22%。

這並不意味著我們永遠不會看到改用CPI-E的改變，但我認為短期內不會發生。我們很可能必須等到華盛頓決定如何維持社會安全的永續性之後，COLA公式的改變才會出現。