Meta出租算力傳聞背後的真實邏輯可能是

在大模型競爭中完全掉隊了
Meta在AI大模型的競賽中逐漸落後於Anthropic、OpenAI和谷歌
由於手頭的舊版顯卡H100，H200對下一代模型訓練的幫助有限，而且面臨著折舊帶來的損耗，Meta希望透過出租這部分算力來回籠現金流
公司的整體開支並沒有減少，回籠現金流主要是為了繼續購買新一代的GB200等高端晶片進行訓練
出租算力其實是祖克柏在5月底內部會議上的一個設想，在整個半導體行業交易擁擠的時刻，被媒體層層誇大為算力過剩，進而被量化算法捕捉導致砸盤
這本質上是一個為了洗盤的鬼故事
目前的Q指數已經被半導體綁架
半導體在納斯達克100指數中佔據了超過20%的極大權重。
這也導致了即便七巨頭多數在上漲，只要半導體不漲，Q依然會被拖累下跌
其他科技細分板塊受挫： 半導體的大跌直接帶崩了光模組、資料中心、核電以及部分小型股等相關概念板塊
我個人感覺，當前的負面消息更多是為了讓散戶在倉位擁擠時恐慌拋售，三季度的總體趨勢還是震盪向上
操作上：
逢低加倉半導體設備，然後等市場理性回歸