有人問，OpenAI發現了能讓推理成本減半的技術，會不會對半導體產生利空？

推理其實是越便宜越好，它減少的是成本，不是對硬體的依賴。不過短期的看空情緒當然是有的，這要看他們公開的細節，不然很難判斷會對具體哪一個上游產生影響
實際上，能讓儲存崩盤的唯一方法是產能過剩：就是產量一下子爆炸，大家突然都不缺貨了，想要多少就能買多少。
漲價其實都是為了融資擴產，本質上是下游——比如蘋果，去還他們23年瘋狂壓價在供應鏈欠下的債。
至於說效率，演算法的影響都是暫時的，而且市場本來也預期他們肯定會不斷提高，除了大家都聽到耳朵長繭，全網都在復讀的Jevons悖論外：
一方面，你越提高效率，那我就買更多，這樣有更有競爭優勢；
另外一方面，現在下游貨缺的這麼厲害，管理層不會因為出一個什麼消息就不訂貨了——誰會願意為了現在省點錢，去重蹈下次要用又拿不到貨的覆轍呢？
現在這群人想的應該是：如果我去年下了10倍儲存訂單，那該多好
一朝被蛇咬，十年怕井繩，在經歷這麼大的衝擊之後，怎麼可能還去砍單？
因此，我認為儲存的需求是長期和穩健的。
還有一種可能：一群天才研發出了nand/dram的替代品。
但不論是什麼替代品，他肯定還是個半導體。既然是半導體，製造就需要光刻機，需要foundry。
現在的矛盾不就是光刻機和foundry不足麼，難道天上還能掉下新的產能？儲存漲價的原因其實根本不是dram難造或者技術門檻太高，而是工廠不夠了。
所以，我們完全可以把現在全行業簽訂LTA合約，甚至機構去大肆購買股票、抬高目標價的行為，理解成是在幫助MU、SNDK融資建廠，為人類未來提供新的產能
這樣，你就不會總是擔心儲存是個什麼泡沫，總想著崩盤了。
儲存和白銀、比特幣真的不一樣，至少我是5年來頭一次見
Tim Cook則說，是他40年來第一次
謝謝大家
😂😂😂