ME AI 消息，前對沖基金經理、CNBC 節目主持人 Jim Cramer 表示，華爾街當前對 AI 交易的定價邏輯已經發生變化，市場正在獎勵為 AI 熱潮提供產品的科技公司，而不是為 AI 投資買單的客戶。Cramer 表示，6 月「七巨頭」合計市值蒸發約 2.3 萬億美元，投資者開始質疑這些公司巨額 AI 支出最終能否產生足夠利潤和自由現金流。亞馬遜、Alphabet、微軟和 Meta 是其中 AI 數據中心支出最大的公司，他認為這些超大規模雲服務商正成為自身 AI 雄心的受害者。 Cramer 稱，這些公司雖有財務能力繼續投入數十億美元，但市場對計算基礎設施的需求已超過供應，推高了內存芯片和網絡設備等關鍵組件成本。這一變化使 AI 熱潮中的「賣鏟人」受益，而非承擔支出的一方。他表示：「漲幅最大的公司與七巨頭正好相反，它們生產的是供不應求、需求爆表的產品。」 Cramer 指出，內存芯片製造商美光科技和 Sandisk，以及英特爾、邁威爾科技和 AMD，是第二季度部分最大贏家。他表示，供需失衡推動了這些公司的強勁盈利增長，並帶來分析師持續上調評級和目標價。其中，Cramer 將英特爾列為其新的最看好股票，稱 CEO 陳立武正在重振這家芯片製造商，英特爾有望受益於 CPU、先進芯片封裝和美國本土半導體製造需求增長。（來源：BlockBeats）
Jim Cramer：AI交易邏輯發生轉變，美光、英特爾等供應商將從巨額支出週期中獲益