$SOI 來自 Soitec SA。

這不僅僅是另一個 AI 基礎設施的故事。
真正的問題是：如果矽光子學成為 AI 叢集內部傳輸數據的預設方式，會發生什麼事？
如果真的如此，每個光學引擎都需要高品質的光子材料。效能無法透過軟體提升——它取決於物理原理。
這就是為什麼我正在關注 $SOI。
這不是一家試圖打造下一代 GPU 的公司。它的目標是供應更底層的關鍵啟用材料。這類企業往往是市場最晚注意到的。
框架很簡單：
• AI 運算持續擴展。
• 銅線最終會成為瓶頸。
• 矽光子學的採用加速。
• 對高品質 SOI 晶圓的需求隨之而來。
當然，執行力仍然重要。客戶認證、產能規模、利潤率以及商業成果都必須實現。沒有任何保證。
但如果這個論點成立，市場可能會意識到，最大的贏家並不總是銷售伺服器的公司——它們可能是供應不可或缺材料的公司。
最好的投資往往隱藏在物理瓶頸所在之處。
現在談談技術分析：
月線圖上對多頭市場支撐帶進行了漂亮的回測。