只是關於 $POET AGM 的一些筆記，以及對光學市場的綜覽：

- 「前三大的雷射供應商控制了 68% 的市場，而且他們未來兩年的產能已完全售罄。」
$LITE 執行長提到 2028 年，所以 POET 間接證實雷射短缺現在將延續到 2029 年。
- 與一位新客戶的 NRE，基於 POET 的 interposer 開發高功率外部光源。
考慮到 2025 年 9 月 29 日關於 ELS 的新聞稿，這對 $SIVE 作為雷射供應商具有高度信心，而新客戶的資格認證若能進入量產爬坡，將對營收具有實質意義。
- Poet 預期與 Lumilens 的商業協議在未來五年內將擴大到超過 5 億美元。
Lumilens 宣稱其初始客戶為一家前三大超大型雲端業者（LinkedIn 公開情報）。
- $830M 資產負債表上的現金狀況（這更多是針對 Poet 的基本面）。
- 「整個光學元件產業目前正面臨關鍵元件的嚴重短缺。」
再次確認我們已知的光學瓶頸問題。
- 「今年 2026 年下半年啟動量產爬坡。」
只是下半年的生產時程。
就 $POET 的產能而言：
- 現有產能約每年 100 萬個光學引擎
- 預計 2027 年底的需求約每月 100 萬個光學引擎
- 大約需要 10 倍產能擴張
我沒有持有 Poet 股票，但如果管理層能實現這些預測，方向上看起來非常正面。
然而值得注意的是，與其他已指名超大型雲端客戶以支撐營收產能的供應商（例如 $AAOI）不同，$POET 似乎較為存疑。
但這對 $POET 而言，若能達成預測，看起來確實是非常正面的展望。