孫哥那句「永遠缺存儲」你要聽。

存儲板塊可能會徹底甩掉那層「週期性」的皮，變成純粹的成長股。
核心變量就在 AI Agent。
以前我們用電腦，關了網頁記憶體就釋放了。
現在的 Agent 是「有狀態」的，它得記著你的習慣、工作流、歷史對話，這些數據全部死死地釘在 DRAM 裡。
以前伺服器一個核配 4 GB 記憶體頂天了，以後起步就是 16 GB 甚至 32 GB。
算一筆帳，今年全球 DRAM 產量也就 47 EB 左右，但按現在 CPU 伺服器的擴張速度，到 2030 年光是新增需求就能吞掉 96 EB。
這還沒算上長鑫擴產的影響，雖然大家擔心長存長鑫衝擊市場，但長鑫的密度只有御三家的一半，算下來對全球產能的衝擊也就 3% 左右，塞牙縫都不夠。
很多人擔心存儲會跌，其實需求端有個巨大的「蓄水池」。
只要記憶體一降價，端側 AI、AI PC 馬上就會把配置從 8 GB 拉到 128 GB，這種潛在需求能把價格的地板接得死死的。
如果你也覺得算力只是前菜，存儲才是主食，把這篇轉給還在死磕顯卡的朋友。
🤡
英偉達現在的角色更像是存儲的「搬運工」。
短期看它缺晶片，長期看它是在給存儲打工。
一旦存儲行業進入超級週期，這輪繁榮起碼五年起步。