為什麼用期權 Sell Put 代替 $BTC 定投，並不是越早越好？

我真金白銀幫各位測試出來的，現貨定投黨期權第一個坑
（期權賣 Put 代替定投，絕對不是越早越好！）
1️⃣ 時間誤區：
21天到期的保險，憑啥比 42 天前賣的還貴？
6月19日賣7月31日-btc-56000的put，期權價格1014u
6月26日賣7月17日-btc-56000的put，期權價格1285u
6月26日賣7月31日-btc-56000的put，期權價格1875u
發現了沒？時間變短了，期權價格反而比我當初賣的還要貴！
2️⃣ 為什麼會這樣？
期權價格的核心：時間流逝&現貨波幅
當賣put在63000時，大餅離56000還有足足 7000 刀的安全墊，全網都覺得不可能跌破，所以保費被打折。
當大餅砸到59800時，安全墊瞬間縮水到 3800 刀。買方恐慌了，保費瞬間被暴力充值。 在現貨大跌和 IV暴漲面前，時間就不再作為重點標準。
我那7-31的期權在盤口甚至一度被炒到了 1,810 U，帳戶裡直接顯示帳面浮虧 -78.59%。
3️⃣ 最最最愚蠢的方法
“太早賣 Put 代替定投”：
資金效率低下：你的現金資產過早被作為保證金鎖在交易所，錯過了大跌時更肥美的保費區間。
承受不必要的未實現浮虧：像我一樣，中途得忍受大紅色的紙面浮虧（雖然只要你放足 100% 現金，中途絕不可能爆倉，但影響心情）。
吃不到IV 溢價：當大餅日內閃崩 10%、全網恐慌、IV 飆到天際的時候，他們才會果斷出手。 那時候進去賣 Put，不僅能精準抄到底部，還能白嫖到由於市場極其恐慌而溢價數倍的保費。
📖總結：
現貨定投，你可以無腦掛單；但用期權 Sell Put 代替定投，需要你盯著iv，盯著時間。
#期權