QCP Capital:市場關注點從美伊協議簽署轉向執行風險,美聯儲釋放更長期維持高利率信號

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BlockBeats 消息,6 月 24 日,QCP Capital 發布每日觀察稱,美伊諒解備忘錄(MOU)簽署後,市場關注焦點已從協議達成本身轉向執行層面風險。儘管布倫特原油價格已回落至 80 美元以下,但霍爾木茲海峽通航仍未完全恢復,目前每日過境船只數量僅約 14 艘,遠低於正常水平,未來 60 天技術談判進展及黎以停火執行情況將成為關鍵觀察指標。

貨幣政策方面,美聯儲將利率維持在 3.50%-3.75% 區間不變,但 2026 年利率點陣圖中值由 3.4% 上調至 3.8%,顯示「更高利率維持更久(Higher for Longer)」傾向進一步強化。同時,美聯儲將 2026 年通脹預測從 2.7% 上調至 3.6%,凸顯通脹仍是當前政策核心約束。

科技領域方面,SpaceX 股價已從 IPO 後高點 211 美元回落至 155 美元,較峰值下跌 27%,但仍高於 135 美元發行價。QCP 認為,市場敘事正從 IPO 熱潮轉向 AI 融資邏輯,SpaceX 正逐漸成為 AI 資本形成周期的重要組成部分。

加密市場方面,Strategy 仍持續增持比特幣,目前持有 847,363 枚 BTC,約占比特幣總供應量的 4%,平均持倉成本為 75,651 美元。QCP 指出,儘管 Strategy 的融資與增持機制仍在運轉,但在現貨價格低於持倉成本、優先股價格跌破面值的背景下,其未來繼續加槓桿增持比特幣的空間正在收窄。

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