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市場觀點：Serenity對半導體修正的看漲評價
這位被譽為“白髮股神”的知名市場人物Serenity，對近期市場回調發表了大膽的聲明。根據2026年6月23日的BlockBeats新聞，Serenity明確表示：“就我個人而言，這次回調似乎是一個明確的買入良機，目標包括美光科技（MU）、英特爾（INTC）和台積電（TSM）。”

理解修正的背景
半導體板塊在近期交易中經歷了顯著的回調。以科技重鎮的納斯達克綜合指數為例，遭遇自2025年4月以來最差的一天，曾一度下跌約4.18%，而標普500指數則下跌了2.64%。此次修正由多重因素引發，包括債券收益率上升、對AI芯片估值的擔憂，以及對聯邦儲備加息的猜測。高盛策略師Peter Oppenheimer指出，儘管債券收益率一直在上升，但調整速度可能引發股市修正。然而，Serenity認為此次下跌主要是由於脈絡不穩的敘事而非基本面惡化。

美光科技（MU）——記憶體巨頭
美光科技在2026年表現尤為亮眼。過去一年股價變化高達726.54%，今年以來漲幅超過217%。目前股價約在1093.60美元至1211.38美元之間，較其52周低點103.38美元有了驚人的上升。

基本面支持這一看漲論點。分析師預計美光將公布每股調整後盈利20.76美元，銷售額達357.5億美元，較去年同期的盈利和營收分別增長987%和284%。公司已與AI初創公司Anthropic簽訂戰略供應協議，確保其在數據中心記憶體需求中的關鍵供應地位。美光的產能基本售罄，2026年的需求仍由AI數據中心的無盡需求推動。

交易流動性依然強勁，日均成交量巨大。該股的預期市盈率約為17倍，分析師認為在爆炸性增長的背景下這一估值合理。Wedbush將其目標價從500美元上調至1300美元，理由是AI需求超出預期，可能持續到2027-2028年。德意志銀行也將目標價從1000美元提升至1500美元。

英特爾（INTC）——轉型故事
英特爾或許是半導體領域最具戲劇性的轉型故事。過去一年股價漲幅超過500%，使英特爾市值突破6700億美元。現價約在133.99美元至140.94美元之間，較2025年4月的低點17.67美元有了驚人的反彈。

近期的催化劑加速了英特爾的動能。特朗普在Truth Social上宣布，蘋果已同意與英特爾合作，在美國設計和製造芯片，股價單日內上漲約10%。此外，有報導稱英特爾將為谷歌打造300萬個Tensor處理單元，而英偉達則在探索與英特爾合作作為其處理器的代工夥伴。

英特爾最新的芯片架構18A-P已進入初步量產，讓公司成為台積電的更強競爭對手。公司任命Seok-Hee Lee為英特爾晶圓代工事業的執行副總裁，以推動先進封裝技術的發展，包括EMIB-T和HBI。Bernstein將其目標價從65美元上調至100美元，維持“市場表現”評級。

交易量異常活躍，某些交易日達到1.932億股的成交量。平均日成交量約1.33億股，顯示出強勁的機構投資興趣和流動性。

台積電（TSM）——晶圓代工之王
台積電持續主導半導體晶圓代工市場，市值約2.26兆美元。2026年股價漲幅達54.53%，繼2025年的55.64%和2024年的92.18%之後，展現持續上升的勢頭。現價約在467.67美元，52周範圍反映出穩定的上行動能。

公司已開始擴展其2nm技術，並於2025年底進入大量生產。台積電的支撐價約在418.89美元，阻力位在445.41美元，基於標準差移動。日均交易量約2000萬股，近期交易日達到1370萬股。

台積電作為幾乎所有主要芯片設計商的主要製造合作夥伴，包括英偉達、AMD和蘋果。其在先進製程節點的技術領先地位，形成了難以突破的競爭護城河。

宏觀背景與利率擔憂
Serenity特別提及對聯邦儲備激進加息的擔憂。儘管美國銀行預測今年可能加息三次，但Serenity指出，CME期貨市場和預測市場顯示7月不加息的概率約為74%。缺乏新的宏觀經濟數據支持看空敘事，暗示此次修正可能被過度反應。

儘管價格修正，半導體行業的基本面依然強勁。超大規模雲端服務商已承諾在2026年投入約7500億美元資本支出，顯示對AI基礎設施的持續強勁需求。6月22日，英偉達加入標普500，成為推動整個行業的主要催化劑。

投資考量
對於考慮接受Serenity建議的投資者來說，有幾個因素值得關注。半導體行業歷來具有周期性，但由於AI驅動的需求，正引發記憶體芯片經濟的結構性轉變。美光從商品記憶體生產商轉型為關鍵AI基礎設施供應商，代表一個根本的重新評價機會。

英特爾的晶圓代工雄心既是機遇也是風險。雖然獲得蘋果和谷歌的訂單驗證了策略，但公司必須證明其製造能力能與台積電的行業領先良率和性能相匹配。

台積電在先進製程節點的主導地位提供了防禦性特徵，但台灣的地緣政治風險仍是長期投資者需要考慮的因素。

此次修正改善了行業估值。美光的預期市盈率為17倍，英偉達為25.4倍，而超微（AMD）則高達84.4倍，這種差異為價值投資者提供了選擇性機會。

Serenity將此次回調視為買入良機，與多位華爾街分析師的觀點一致，他們認為這次修正是健康的，屬於更廣泛上升趨勢中的調整。強勁的AI需求、供應限制以及美國半導體公司競爭力的提升，預示著該行業可能繼續跑贏大市。然而，投資者仍應警惕行業固有的波動性及潛在的宏觀經濟風險。

6月24日的美光財報將成為AI反彈動能的關鍵指標。若業績亮眼，將驗證Serenity的看漲論點，並可能重新點燃半導體的漲勢。