高盛警告AI泡沫:首個削減支出的巨頭出現時 全市場將重新定價

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金色財經報導,6月23日,高盛策略師警告,AI市場已如一根被拉伸的橡皮筋,市場對負面信號的持續漠視終將迎來臨界點——一旦任何一家主要科技巨頭率先削減AI支出,整個AI板塊的估值邏輯將面臨全面重構。高盛全球銀行與市場部門策略師Privorotsky在周二的研報中指出,過去數周市場幾乎無視了AI資本支出交易中出現的所有負面信號。他特別點出一個日益擴大的結構性背離:超大規模雲計算商持續加碼支出承諾,股價卻持續跑輸大盤;與此同時,以英偉達和台積電為代表的AI硬體股卻逆勢上漲。這一背離本身即是市場定價失真的信號。
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