#我的Gate交易时刻


一個上市不到一週的新星。

SpaceX,代號SPCX,全球歷史上最大規模的首次公開募股,伊隆·馬斯克親自將這家24歲的火箭公司帶上了納斯達克。發行價為135美元,首日開盤價為150美元,週二達到盤中高點225.64美元,市值一度超過2.4兆美元。馬斯克的個人財富短暫觸及一兆美元,在人類歷史上前所未見。

然後,就在大家以為這個“永遠上升”的牛市會繼續走高時,它突然暴跌。

在交易中曾一度下跌超過10%。

收盤時跌幅收窄,收於185美元,下跌3.56%。盤後又下跌超過2%,使得從週二高點225美元的回撤幅度約為18%。

即使從更長的時間線來看,從135美元的IPO價格到185美元的收盤價,仍有37%的紙面利潤,但對於追高超過200美元的散戶投資者來說,這一夜讓他們措手不及。

這一切的觸發點來自一個早一個小時的彭博消息。

彭博援引兩個消息來源稱,SpaceX的承銷商正準備在下週一與投資者舉行電話會議,討論至少200億美元的投資級美元債券發行。籌集的資金並非用於建造火箭或發射星艦,而是用來償還一筆舊債:一筆2027年9月到期的200億美元橋接貸款。

大多數人可能沒有注意到這筆橋接貸款,但它一直在SpaceX的資產負債表上。根據IPO申報資料,截至今年3月31日,SpaceX的長期負債總額為291億美元,其中那筆200億美元的橋接貸款佔大多數。五家投資銀行——美國銀行、花旗、摩根大通、高盛和摩根士丹利——安排了這筆過渡融資,現在預計將共同牽頭此次債券發行。

換句話說,從史上最大IPO籌集的750億美元並未自動清償那筆20億美元的舊債。現在公司正進入債券市場,發行投資級債券以再融資。

消息一出,市場的第一反應非常誠實:賣出。$SPCX
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唐华斑竹
#我的Gate交易时刻
剛上市不到一週的新星。

SpaceX,代碼SPCX,全球有史以來規模最大的首次公開募股,馬斯克親手將這家成立了24年的火箭公司送上了納斯達克。 發行價135美元,首日開盤150美元,到本週二盤中最高衝到225.64美元,市值一度觸及2.4萬億美元以上,馬斯克個人身家短暫觸碰到人類歷史上從未有過的萬億級別。

然後在所有人以為這頭"永遠漲"的牛還要繼續跑的時候,它突然直線跳水了。

盤中一度暴跌超過10%。

尾盤跌幅收窄,最終收跌3.56%,報185美元一股。 算上盤後再跌超2%,比起週二那個225美元的高點,累計回撤已經到了18%。

即便把時間線拉長一點看,從135美元的發行價到185美元的收盤價,帳面上還有37%的浮盈,但對於那些在200美元上方追進去的散戶來說,這一個晚上就把人砸懵了。

事情的導火索,在一小時前由彭博社捅了出來。

彭博援引兩位知情人士的話說,SpaceX的承銷行正在準備最快下週一就和投資者開電話會議,討論一筆至少200億美元的投資級美元債券發行。 所募的錢,不是拿來造火箭,也不是拿來發射星艦,而是用來還一筆舊帳:一筆規模200億美元、2027年9月到期的過橋貸款。

這筆過橋貸款大多數人可能沒注意過,但它一直躺在SpaceX的資產負債表上。 根據IPO申報文件披露的數據,截至今年3月31日,SpaceX的長期債務總額是291億美元,那筆200億的過橋貸款就佔了大頭。 美國銀行、花旗集團、摩根大通、高盛集團和摩根士丹利五家投行了這筆過渡融資,現在預計也會共同主導這次債券發行。

換句話說,SpaceX用史上最大IPO融來的750億美元並沒有讓那筆200億的舊債自動消失,現在公司要進入債券市場,發投資級債把它置換掉。

消息傳出之後,市場的第一反應非常誠實:賣。$SPCX
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