🐻 美國銀行:人工智慧交易已經過熱。



控制資產達到5,400億美元的基金經理人六月調查。

▫️投資組合中的現金比例升至4.1%——不是恐慌,而是強烈反彈後部分風險的確定。

▫️BofA牛熊指標升至8.9分(滿分10分)——是賣出反向信號區域。

▫️六月最過熱的交易是全球半導體的多頭。創紀錄的80%的經理人認為這是市場上最過度的交易。

▫️相比之下:只有12%的受訪者將“精彩七巨頭”的多頭視為過度,而石油多頭則只有4%。群眾焦點最終轉向芯片和人工智慧。

▫️主要風險:第二波通脹(34%)、人工智慧泡沫(28%)以及國債收益率的混亂上升(19%)。

▫️聯準會的態度變得更為強硬:40%的經理人預計未來12個月內會加息,55%預期凱文·沃爾什(Kevin Warsh)會“保持鴻溝”——維持利率不變,但暗示暫時不會降息。
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