加息預期嚇跑一批人，但Serenity說得對——交易美聯儲不如押注業績確定性，capex還在往上走呢。

吴說獲悉，市場觀察員 Serenity 發文點評近期美股芯片板塊回調（如 NVDA 跌 4.87% ， MU 跌 7.03% ）。媒體常將其歸咎於個別大廠帶來的陰影，但事實上博通已給出了直到 2028 年的強勁需求預期， AI 建設的基本面並未改變，資本支出 capex 反而在增加。她認為，此次回調的核心驅動因素是美聯儲加息概率的上升。不過，她建議投資者不要試圖去交易美聯儲決策的概率，而是應該繼續看多具有堅實業績預期的公司基本面。