最近一直在思考這個問題——最好的交易者沙哩並不是一些花哨的策略或複雜的算法。它實際上是將賺錢的人與僅僅賭博的人區分開來的智慧。

就像，大家都在談論交易既有趣又有回報。當然，當你賺錢時是這樣。但大多數時候，如果你不知道自己在做什麼，交易只是困難且風險重重。你不能隨便應付。你需要紀律、一個堅實的策略，說真的，還有強大的心理素質。那才是真正的基礎。

我已經從傳奇人物那裡收集交易者沙哩好多年了。那些真正重要的東西。巴菲特一直說，成功的投資需要時間、紀律和耐心。人們討厭聽到這個，因為它不性感，但這是真的。他的另一句話更有不同的意義——先投資自己，因為你自己是你最大的資產。你的技能不會被課稅或偷走。

這裡有一句改變我對時機看法的話：當別人害怕時貪婪，當別人貪婪時恐懼。這不僅僅是哲學，這才是真正的遊戲規則。當價格暴跌，大家都在恐慌時，那正是你買入的時候。當大家都欣喜若狂時，那就是你應該退出的時候。

但這裡有一點沒有人談得夠多——你的心理狀態會在市場之前摧毀你。吉姆·克萊默說，希望是一種虛假的情感，只會讓你損失金錢。我見過太多持有毫無價值倉位、希望它能反彈的人。這行不通。

我最喜歡的交易者沙哩之一來自這個想法：市場基本上是一台將錢從不耐煩的人轉移到有耐心的人的機器。不耐煩的交易者會輸。耐心的贏。就這麼簡單。

但損失的感覺不同。這也是大多數人失敗的地方。你需要知道什麼時候該退出。事情出錯時，退出。不要讓焦慮騙你去平均成本或找新理由留在虧損的交易中。你的心理狀態會讓你做出你在清醒時絕不會做的愚蠢事情。

風險管理將業餘與專業區分開來。業餘只考慮能賺多少。專業則考慮可能會損失多少。這就是整個遊戲。5比1的風險回報比意味著你即使錯80%的機會也能賺錢。讓這點沉澱一下。

我是用痛苦的教訓學到的——不要用雙腳測試河的深度。永遠不要冒全部的險。你的交易計劃需要止損，這是必須的。而且，止損不是可選的，是必要的。那些經歷數十年的專家都說：止損，止損，止損。

這裡有一句真正讓我印象深刻的交易者沙哩——成功的交易者是本能的，而不是過度分析的。他們在沒有事情做時會保持觀望。吉姆·羅傑斯說，他只等待錢在角落裡躺著，然後撿起來。中間什麼都不做。這就是紀律。

有趣的是？每次有人買入，總有人在賣出，兩者都認為自己很聰明。通常其中一個是錯的。是的，還有老交易者和勇敢的交易者，但真正存活下來的很少是老而勇的交易者。那些活下來的人學會了尊重市場。

最後，這些交易者沙哩的集錦並不是關於快速致富，而是關於理解交易是一場包裹在市場機制中的心理遊戲。贏家不是房間裡最聰明的人，而是最有紀律、最有耐心、並且真正懂得止損的人。這才是真正的智慧，將生存者與犧牲者區分開來。