更佳醫療保健ETF：富達的FHLC與道富的XLV

投資者在選擇Fidelity MSCI Health Care Index ETF（FHLC +0.98%）與State Street Health Care Select Sector SPDR ETF（XLV +1.17%）時，可能會發現前者提供更廣泛的市值曝險，而後者則具有更佳的流動性和較高的過去12個月股息收益率。

兩個基金都專注於國內醫療保健行業，提供藥品、生物科技和設備供應商的曝險。雖然FHLC涵蓋較廣泛的公司規模，包括中小型股，但XLV則專注於標普500中的醫療保健成分股。

這種在廣泛市場多元化與藍籌股集中之間的選擇，是投資者尋求特定行業曝險時的核心考量。

快照（成本與規模）

| 指標 | FHLC | XLV | | --- | --- | --- | | 發行商 | 富達 | SPDR | | 費用比率 | 0.08% | 0.08% | | 1年回報（截至2026年5月18日） | 18.59% | 16.86% | | 股息收益率 | 1.40% | 1.70% | | 貝塔值 | 0.61 | 0.58 | | 管理資產 | 29億美元 | 375億美元 |

貝塔值衡量價格波動性相對於標普500；貝塔值由五年每月回報計算。1年回報代表過去12個月的總回報。股息收益率為過去12個月的分配收益率。

兩個基金的費用比率都非常低，均為0.08%。然而，State Street的基金為追求收入的投資者提供了略高的派息，過去12個月的股息收益率為1.7%，而富達基金為1.4%。這一收益率的差異可能吸引那些更重視當前收入而非略高的近期成長的投資者。

績效與風險比較

| 指標 | FHLC | XLV | | --- | --- | --- | | 最大回撤（5年） | （17.70%） | （17.10%） | | 5年內$1,000的成長（總回報） | $1,231 | $1,284 |

內容詳情

State Street醫療保健選擇行業SPDR ETF提供對60家大型醫療保健股票的集中曝險。其最大持倉包括禮來公司（LLY +2.40%），佔比15.18%，強生公司（JNJ +1.13%），佔比10.42%，以及AbbVie（ABBV +0.69%），佔比7.09%。該基金於1998年成立，提供100%的醫療保健行業配置，過去12個月每股支付$2.51。此基金專注於已建立且高流動性的公司，全部投資於標準普爾500指數內的企業。

Fidelity MSCI Health Care Index ETF則採用更為廣泛的策略，持有365家股票。其最大持倉包括禮來公司13.16%、強生公司8.90%、以及AbbVie 6.06%。該基金於2013年成立，過去12個月每股股息為$1.01。透過追蹤MSCI USA IMI Health Care指數，它涵蓋了較小和中型市值公司，這是其競爭對手所忽略的，儘管它仍然完全投資於醫療保健行業股票。

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這對投資者意味著什麼

對於尋求醫療行業股票的投資者來說，State Street醫療保健選擇行業SPDR ETF（XLV）與Fidelity MSCI Health Care Index ETF（FHLC）提供了一個高效的途徑來獲得該曝險。這兩個基金採取截然不同的方法，因此決定投資哪一個，取決於哪種策略更符合你的目標。

XLV專注於標普500中的醫療保健公司，持股只有60家，但其較高的管理資產規模可能吸引活躍交易者。然而，超過25%的資金集中在禮來公司和強生公司，這使得該基金的表現高度依賴這些企業。

XLV較高的股息收益率和對藍籌股的專注，可能吸引較為保守的投資者，以及那些打算長期持有的人。

FHLC則提供更為多元化的投資組合，持有超過300家股票，包括XLV中沒有的中小型股。這種多元化降低了對少數幾家公司的依賴，也為潛在更高的收益提供了空間，因為較小的公司通常成長較快，這在FHLC較高的一年回報中已有體現。

不過，小型企業的表現通常較為波動，這也是導致FHLC較高貝塔值和最大回撤的原因。FHLC適合希望獲得醫療保健行業廣泛曝險，並能接受較高風險與波動性，以換取潛在較高回報的投資者。