最近深入研究了日本交易圈的两位传奇人物，发现他们的故事真的很值得琢磨。一个是被尊称为交易之神的BNF，本名小手川隆，另一个是号称最强散户的CIS。这两位不仅是多年的朋友，经历也出奇地相似。

都是大学时期就开始接触交易，从小资金一路积累到管理上亿资金的操盘手。更牛的是他们都在同一个事件中一战成名——那个著名的J-COM误下单事件。那天CIS赚了6亿日元，已经很疯狂了，但小手川隆更绝，只用10分钟就赚走20亿日元，折合当时汇率大概1.5亿人民币。想象一下那个场景。

有意思的是，日本交易圈一向很低调，交易员很少公开自己的套路。但小手川隆罕见地流出过一套顺势策略，CIS也分享过他的顺势原则，后来被很多交易员研究应用，到现在还特别实用。

小手川隆早期的成功其实来自逆向投资。2000到2003年间，互联网泡沫破裂，全球股市走熊，日本也没幸免，投资者情绪极度悲观。但他发现即便是熊市也不会一路跌到底，价格总在反弹中呈现起伏。他的思路是，这种时候资产价格经常被严重低估。他会观察25日移动平均线的乖离率，专门找那些乖离率显著为负的股票。比如某股的25日线是100日元，现价80日元，乖离率就是负20%，这时候就意味着被严重低估了，他就买入等反弹。不同的股票和行业有不同的参考标准，他会根据大型股、小型股和行业特性来设定基准。

2003年市场转暖，小手川隆的策略也随之转变，这个转变让他的资产从1亿日元暴涨到80亿。他开始采取顺势而为的方法，紧跟市场长势交易。他习惯做两天一晚的短线，特点是一天内同时持有20到50支股票来分散风险，当天买的第二天早上就决定获利或止损，然后迅速切换到新标的。

他特别擅长利用行业联动效应，尤其是寻找滞涨股。比如钢铁行业四大公司，一家开始涨了，他就会买还没涨的另外三家，搭上整个行业的波段。

CIS的思路没有那么具体的方法论，但他的顺势原则其实是对小手川隆策略的完美补充。CIS的核心认识就是，连续上涨的股票大概率继续涨，持续下跌的股票大概率继续跌。大多数人把股票涨跌当成五五开的概率游戏，看到连续上涨就觉得该跌了。但市场本身不是这样的，它具有很强的延续性。强势股会吸引更多资金涌入，强者变更强，弱者变更弱。我们要接受市场的力量，而不是对抗它。

那些逢跌买入的想法应该避免。股票大幅上涨时，很多人害怕被套高点，等待短暂下跌再入场。但没人知道这个时机会不会出现，在强牛市很容易错过整个行情。与顺势交易相反的还有亏损加仓，已经失败的单子还要增加赌注，只会让损失越来越大。

CIS告诫所有交易员，不要迷信过往的规则。市场是复杂的动态系统，一旦规则被广泛传播就会失效。真正优秀的交易员往往诞生于股灾、危机或市场转折中。当大多数人陷入恐慌时，市场就会迎来巨大波动，波动越大机会越多。这才是那些冷静果断的少数人脱颖而出的时刻。关键不是胜率，而是账户整体收益，要做到的是及时止损，小亏大赚。

说了这么多，投资还是有风险的，交易需要谨慎。不过这些策略思想确实值得深入思考，特别是在当前市场环境下。