一直在思考我們今年早些時候看到的市場回調，說實話，從中出來的一些布局還挺有趣的。二月因為所有人工智慧的干擾恐懼，軟體股遭受重創，然後關稅擔憂又增加了壓力。但你知道人們對回調的說法——有時候，最好的機會會在事情變得混亂時出現。

讓我來介紹幾個在那段波動中引起我注意的藍籌股。

首先是迪爾公司（Deere & Co.）。這家公司做的事情大多數人不太談論。是的，它是一家農業設備公司，但他們正大力轉向人工智慧，方式其實很合理。自主拖拉機、用於除草的AI攝像頭、預測性維護以減少停機時間——他們並不是簡單地將AI套用到現有產品上。讓迪爾與眾不同的是，他們在農民中擁有巨大的護城河。這些技術與設備捆綁在一起，不容易被取代。股價今年迄今曾上漲35%，但即使有這樣的漲幅，因為關稅擔憂又回落。市盈率約34，看起來偏高，直到你真正考慮到他們在這個周期中的定位。

接著是GE Vernova。AI基礎設施將需要大量電力，這就是這家公司的用武之地。他們建造燃氣、核能、水力、風能的渦輪機——基本上是所有數據中心可能需要的能源來源。當時股價上漲34%，有趣的是，它在整體科技股受到打擊時表現得更好。作為一個相對較新的獨立公司（2024年從GE分拆出來），可能讓一些人猶豫，但資產和業績都很穩固。市盈率50倍的溢價估值，但需求的順風是真實的。

微軟則是那個真正被重創的公司。當時從高點下跌了近30%，這場景真是令人震驚。軟體股因為AI干擾的恐懼而受到打擊，但事情是這樣的——微軟遠不止軟體。Azure增長迅速，他們還有Windows、遊戲、LinkedIn，還有對OpenAI的27%持股。這樣一看，關於AI會殺死他們業務的說法並不成立。市盈率降到24.5，實際上比當時的標普500還便宜。這時候，像這樣的藍籌股開始看起來相當有吸引力。

市場回調在你持有時很糟，但它們基本上給你一個以更好的價格加碼優質股票的機會。這三個都展現出值得關注的布局。