零售投資市場狀況報告 2026 年第一季度 由 CUSP Wealth 發佈

(MENAFN- Mid-East Info) ** CUSP Wealth – 在2026年第一季度戰爭驅動的波動中持續投資的散戶投資者在停火後看到部分回升**

散戶投資者經歷了2026年第一季度的動盪，該季度由AI驅動的樂觀情緒迅速轉變為地緣政治震盪，並在快速的停火中反彈。

標普500指數在第一季度結束時上漲** +1.6%，但這一數字掩蓋了3月近9%的回撤**，當時市場對2月28日爆發的戰爭作出反應。市場在4月8日停火公告後迅速反彈，突顯了在地緣政治事件中反應式決策的代價。

** 戰爭重塑市場領導地位** 能源和實物資產板塊主導，因為油價因供應擔憂而飆升。能源板塊上漲** +22.6%，而金融和醫療板塊則落後。新興市場在整體回報中領先，達到 +10.7%**，儘管經歷了季度內最深的回撤。

** 油價/黃金動態信號顯示經濟壓力持續** 一次急劇的油價飆升引發了商品投資組合的保證金追繳*，迫使投資者出售黃金，儘管黃金傳統上被視為避險資產。油價本季度收高** +79.6%**，但在停火後未能反彈；這是市場預期需求持續疲弱的關鍵信號。

** 停火引發全面的紓困反彈** 在停火後六個交易日內：

納斯達克上漲** +3.7%** 標普500上漲** +2.7%** 新興市場反彈** +3.0%**

反彈的廣度表明，這次賣壓主要由戰爭風險溢價*驅動，而非基本面惡化。

** 展望**

** 客戶的關鍵要點**

+1.6%的總體回報低估了整個過程。那些在戰爭階段回撤期間保持投資的客戶，參與了隨後的反彈。那些在下跌期間減少敞口的投資者可能未能參與隨後的反彈。

在CUSP Wealth，我們保持積極但謹慎的態度。我們的配置，涵蓋實物資產、防禦性資產和成長型資產，旨在支持投資組合在市場波動期間的韌性，符合我們的投資策略。從最低美元25*起，開始投資個性化投資組合。個性化投資組合是根據您的風險偏好和投資目標量身定制的諮詢投資組合。

免責聲明：過去的回升不保證未來的結果。投資者應考慮自身的風險承受能力和投資目標。*資本有風險。條款和條件適用。請在投資前閱讀我們的完整條款和條件。

術語詞彙：

*回撤 – 回撤是指在一定期間內，投資組合價值從最高點到最低點的百分比下降。標普500的-9.1%回撤意味著，該指數在2026年第一季度的高點之後下跌了9.1%，然後開始反彈。它衡量投資者在持有期間經歷的痛苦程度。

*保證金追繳 – 當投資者持有期貨或衍生品的槓桿頭寸（如油期貨合約）時，需維持一定的現金存款（稱為保證金）作為潛在損失的抵押品。當油價劇烈變動時，持有錯誤方向頭寸的投資者會看到其保證金餘額低於要求的門檻。然後他們被迫立即存入更多現金或清算其他持倉以彌補短缺。在2026年第一季度，這種被迫賣出逐漸傳導到黃金。投資者不想賣出黃金，但黃金是他們最具流動性和盈利能力的資產，最容易快速出售。這就是為什麼在本應作為避險資產上升的時期，黃金反而下跌的原因。

*戰爭風險溢價 – 市場會將不確定性納入價格。當戰爭爆發時，投資者要求更高的回報來持有風險資產，實際上將價格下調以補償未知風險。這種額外的折扣即為戰爭風險溢價。當4月8日宣布停火時，這部分溢價迅速解除，這也是為什麼股市在幾天內反彈2–4%，並非經濟改善，而是特定恐懼源的減少。