（這是由Ritholtz Wealth Management的Josh Brown和Sean Russo為您帶來的市場最佳股票。）Josh——即使在今年迄今表現第二差的行業中，仍有值得持有的贏家股票。這是今天的重要課程。市場最佳股票清單並不是要將所有資金集中在一個行業並寄望於奇蹟。我們正在分散投資，並尋找你可能沒想到的地方的投資點子。正如Sean將向你展示的，標普金融板塊今年下跌了5%，受到對AI侵蝕利潤空間的擔憂、消費者在適度高利率下的壓力、通脹預期上升以及其他聰明人整天喋喋不休的議題所拖累。但在這個表現不佳的市場中，有一個小角落卻火力全開：交易所和經紀商，無論方向、結果如何，每次交易都能賺錢。市場越混亂，它們的收入越高。本週，我們將重點介紹今年金融行業中表現最好的兩家公司，以及全球最重要的銀行之一。我會把話題交給Sean，讓他帶你了解基本面，然後我會回來展示圖表。但首先！從30,000英尺的高度來看看清單……截至5月11日，市場最佳股票清單上有185個名字。行業排名前列：行業：相對強度前五名的最佳股票：行業焦點：資本市場今年的市場環境相當奇特。年初能源股大幅上漲，而半導體股則拉動科技股向上。同時，軟體股一直在底部徘徊，而消費者相關行業則像睡著了一樣。截至上週五收盤，金融板塊今年以來下跌了5%，成為第二差的行業，也是四個跑輸指數的行業之一。這裡有幾個因素在起作用：預計AI會侵蝕金融行業的利潤，且市場一直擔心消費者能否在適度高利率和上升的通脹預期下繼續借款。更複雜的是，似乎對交易的需求幾乎無法阻擋，這直接惠及金融行業中的一個小角落。金融行業中表現最好的兩隻股票恰好與這些爆炸性交易量密切相關：Cboe Global Markets和Interactive Brokers。 Cboe Global Markets, Inc.（CBOE）：Sean——我們在7月曾寫過CBOE的文章，從股價圖可以看到，它一直穩步上升。今年第一季度，CBOE創下了收入和每股盈餘的歷史新高，分別同比增長29%和48%。CBOE通過每次有人在其交易所交易時收取少量費用來賺錢——交易越多，收入越高。其最有價值的產品是指數期權（如SPX和VIX期權），它控制了約98%的市場份額，並且每筆交易收取的費用遠高於競爭對手。由於CBOE的大部分成本是固定的，交易量的激增幾乎全部轉化為利潤，且價格顯示交易量還會更高。Josh——我們在7月以245美元預測這隻股票，之後它展開了爆炸性漲勢。更重要的是，CBOE從未突破其200日移動平均線，並且一直在名單上。這是我們熱衷的交易。我當時的原話是：“如果這是天堂，而不是地球，這就是每隻股票的圖表，我們就會全部買入。”交易者和投資者都應該關注50日線的299美元。這個水平一直是底線，過去一年反覆測試並每次都受到支撐。每個星期五收盤時檢查，並在日內波動中留有空間讓它呼吸。（披露：我們目前持有CBOE的股票，為我們的Porterhouse策略的客戶服務。） Interactive Brokers Group, Inc.（IBKR）：Sean——當CBOE從交易所托管交易中獲利時，Interactive Brokers則從客戶進行的交易中獲利。IBKR每次有人交易都會收取少量佣金，加上平台上的現金和融資貸款的利息收入。在第一季度，佣金收入增長了19%，達到6.13億美元，這得益於與CBOE相同的市場環境，客戶賬戶同比增長31%，達到475萬，日交易量增長24%。兩家公司都高度依賴市場活動，迄今為止2026年對它們來說是個絕佳的環境。下一個考驗將是IPO管道，SpaceX、OpenAI和Anthropic都將加入這場盛會。Josh——我們一直很喜歡這隻股票，自去年夏天以來多次提及。上次在十月底我們突出介紹Interactive Brokers Group（IBKR）時，股價正從我們8月初在低60美元左右的首次預測中漲了近40%，並回落到一個新的進場點。我們告訴你，買家正好在該位置出現。果然如此。從那時起，它在波動市場中做了好股票的事：盤整、守住關鍵水平，並推升到新高。基本假設沒有改變。這是一家每次市場變得混亂就能創造更多收入的公司，2026年給了它很多混亂來應對。RSI為65，健康且逐步上升，沒有疲態跡象。股價還有空間上漲，動能尚未成為問題，這個讀數與一個趨勢而非突發性飆升的股票相符。交易者可以將75美元作為支撐線，這個水平在長期盤整期間曾兩次受到支撐。該水平已被測試並受到尊重。對於自我們首次推薦以來一直持有的投資者來說，200日線的69美元將是交易性格的轉折點。跌破該線則是退出信號。我建議保持持有，並每週五收盤時檢查止損——盡量抗衡日內的波動，如果股價跌到我們在這裡展示的水平。（披露：我們目前持有IBKR的股票，為我們的Porterhouse策略的客戶服務。）高盛集團（GS）：Sean——儘管高盛不僅僅是一個交易平台，但其業務仍被歸類為資本市場。高盛主要是一家市場和銀行業務，74%的收入來自全球銀行與市場——這一部分由併購活動、資本市場交易量和交易推動。股票（尤其是主帳戶經紀）和投資銀行費用是主要驅動力。另一層是日益擴大的資產與財富管理部門，該部門管理3.65萬億美元資產，產生管理費，近來越來越受到關注。高盛一直是股市中的明星股票。過去一年漲了71%，遠超其他最大銀行。五年來，GS的年化回報率為23%，再次超越摩根士丹利和摩根大通。投資銀行報告稱，2026年晚些時候IPO和贊助商活動可能會反彈，隨著市場條件穩定，這可能會促進其銀行和交易部門的增長。Josh——我認為，無論高盛（GS）是否突破冬季高點，都可能成為投資者對科技牛市信心的一個公投。GS的主要增長來自於AI資本支出主題的交易，為此籌資並IPO其贏家。若股價跌破一月高點，將顯示市場對其所有資本市場活動的情緒發生了明顯變化。高盛在星期五收於936美元，距離歷史高點不遠，並從二月測試200日線後迅速反彈。950到960美元區域已兩次封頂，這是突破的關鍵線。突破後，1000美元就有可能成為目標，這也是德意志銀行的目標價。相對強度（RSI）為58，這個數字值得注意。當高盛在一月測試這些價格水平時，RSI曾高於70。如今，股價回到同一區域，動能明顯較低。這種在雙重阻力位出現的背離是一個黃旗，並非紅旗，但它告訴你反彈的力度不如原本的漲勢。這也是我今天寫的三個名字中，我最不喜歡的那一個。另外兩個都處於純粹的牛市中，而高盛則面臨動能放緩和可能的關鍵時刻。交易者應該關注900美元作為目前價格下的第一個支撐點，該水平在復甦過程中曾兩次提供支撐。對投資者來說，跌破200日線的837美元則是賣出信號。所有由CNBC Pro貢獻者表達的意見僅代表他們個人觀點，不代表CNBC或其母公司或附屬公司，且可能已在電視、廣播、網路或其他媒介上提前傳播。此內容僅供參考，不構成任何財務、投資、稅務或法律建議，也不構成購買任何證券或其他金融資產的推薦。內容屬於一般性質，未反映任何個人獨特的個人情況。上述內容可能不適合您的特定情況。在做出任何財務決策前，請務必諮詢您的財務或投資顧問。點此查看完整免責聲明。

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