最近越來越多的人在談論點對點借貸，說實話這裡面有很多值得拆解的地方。它基本上是一個線上市場，連接需要資金的人和想要投資的人。沒有銀行中介，只有算法來做配對工作。

所以事情是這樣的——如果你是借款人，吸引力相當直接。你可以根據需要獲得從1000美元到50000美元不等的資金，通常期限為1到5年，並有固定的每月還款。整個流程都是線上的，速度也比較快，這比在銀行櫃台等待要好得多。而且如果傳統銀行已經拒絕了你，P2P平台可能仍然會批准你的申請。是的，你對貸款人保持匿名——他們不會打電話來問你進展如何。

但這裡有個陷阱。如果你的信用狀況不好，你可能會面臨25-35%的利率，說實話這並不比某些信用卡好多少。更大的問題是？有人有時會利用P2P借貸來整合債務，卻沒有真正改善他們的消費習慣。這樣你就會陷入困境。逾期付款也會像其他貸款一樣拖累你的信用，然後再申請另一筆P2P貸款幾乎變得不可能。

從投資者的角度來看，點對點借貸投資其實看起來很有趣。你可以用每筆貸款只需25美元開始，並在數百或數千筆貸款中建立多元化的投資組合，獲得5-9%的回報。隨著借款人償還，月度還款會進來，你也不用承擔股票的波動性。你可以選擇你要資助的項目——可能是某人的生意、房屋翻修，或其他。

投資者的陷阱？你需要嚴格分散投資。大多數專家建議持有125到175筆貸款，這樣少數違約也不會毀掉整個投資組合。而且你必須鎖定整個貸款期限——可能長達五年。你不能像股票那樣恐慌性賣出。此外，如果你只追求高風險的雙位數回報貸款，卻不了解自己在做什麼，你可能會失去所有資金。

歷史上這個領域曾經遇到一些困難。LendingClub曾因隱藏費用和誤導性批准資訊被FTC罰款1800萬美元，這讓很多人感到震驚。行業內的逾期率上升，也引起了監管機構的注意。

底線：點對點借貸對雙方都可以奏效，但你必須睜大眼睛去看待。作為借款人，應該將其與房屋淨值貸款、傳統銀行貸款和信用卡進行比較，根據你的實際信用狀況來決定。作為投資者，應該把它看作是一種固定收益的投資方式，用來分散你的投資組合，而不是一夜暴富的工具。先做好功課。