我在挖掘一些2015年的舊信用卡資料，看到平衡轉移的格局變化之大真的令人驚訝。當時，最好的平衡轉移信用卡提供的都是相當標準的優惠——基本上是大約12個月的0%利率，3%的手續費是最常見的。在調查的100張主要卡片中，有88張允許轉移，但只有44張實際用促銷利率折扣來吸引客戶。讓我印象深刻的是，即使在那時，情況也變化得很快。發卡機構已經在不斷調整他們的優惠。有些變得更好（比如富國銀行的大學卡，將優惠期從6個月延長到整整一年0%），而有些則變差——PNC將他們的初始優惠期從13個月縮短到9個月。真正令人震驚的是，促銷期後的利率差異很大，根據信用狀況不同，範圍從7.99%到26.99%不等。如果不仔細閱讀細則，有些卡甚至會對轉移餘額收取比普通購物更高的利率。不過數學很清楚——將7500美元的餘額轉到一張12個月0%利率的卡，總支付約7725美元，而在一張15%年利率的卡上則需支付8123美元。光是做功課找出最好的平衡轉移信用卡，就能省下將近400美元。還有一些奇怪的限制沒有人提及——轉移不算獎勵、促銷結束後沒有寬限期，而且大多數發卡行不允許在他們自己的卡片之間調動餘額。這份調查是在聯準會預計升息之前做的，分析師預測優惠會變得更緊。回頭看，他們的預測是對的。