上市險企加碼布局 新能源車險“近憂”緩解

2025年，上市保險公司財產保險子公司在新能源車險業務上仍然高歌猛進；與此同時，新能源車險「近憂」有所緩解，頭部保險公司正從「承保虧損」向「盈利破冰」的關鍵轉折點邁進。不過，「近憂」有所緩解，「遠慮」卻悄然露頭。智慧網聯汽車技術持續突破，不僅重塑了交通出行方式，更對傳統車險產業構成顛覆性挑戰。智慧化變革全面提速，新能源車險又該如何發展？

加速最佳化成本

3月31日，中國精算師協會、中國銀行保險資訊技術管理有限公司發布的數據顯示，2025年，我國保險業承保新能源汽車4358萬輛（其中客車4181萬輛，貨車177萬輛），較上年增加1248萬輛，增長40.1%；保費收入1900億元，提供風險保障金額159萬億元；承保虧損56億元，同比減虧1億元。

可以看出，雖然新能源車險承保規模不斷擴大，承保虧損有所減少，但依舊未能實現承保端盈利。

頭部保險公司新能源車險業務表現如何？這幾年來，新能源車險一直都是上市保險公司業績發布會上的關鍵詞。中國人保黨委委員、人保財產保險黨委書記、臨時負責人張道明指出，整體來看，新能源車險面臨三大挑戰：一是新能源車輛出險率高，大幅高於燃油車的出險率；二是社會化維修管道不足，車輛維修成本相對較高；三是人傷案件占比和賠償標準均呈現上升趨勢，案均賠款上漲。

「這些都導致新能源車險賠付壓力處於高位。不過，面對挑戰，我們積極發揮在資料、定價、管道、成本等方面的優勢，在新能源車險領域已經構築起領先優勢。」張道明稱，目前新能源車險方面已經出現一些積極因素。受舊車占比提升、駕駛行為習慣改善、輔助駕駛技術進步等多重因素影響，新能源車出險率呈現下降趨勢。

太保產險2025年的新能源車險保費收入達250.17億元，占該公司整體車險業務的22.6%，同比提升5.6個百分點。「應該說新能源車險的增速高於整體車險業務的增速，這得益於公司前期在新能源領域的整體戰略布局。」太保產險總經理陳輝稱，公司透過車企品牌的專屬經營、科技賦能的理賠減損以及對服務體系的進一步加強，使得新能源車險整體的業務成本顯著改善。

新技術帶來新變數

隨著新能源汽車技術演進，新的市場變數開始出現。「十五五」規劃綱要提出，要加快智慧網聯新能源汽車等戰略性新興產業發展，紮實推進智慧駕駛等關鍵技術創新。智慧網聯新能源汽車產業已逐步進入規模化落地與商業化營運的新階段。這無疑也是影響整個車險產業生態的關鍵變數。日前，北京已宣布率先啟動智慧網聯新能源汽車商業保險開發應用。

技術變革首先衝擊的是保險公司的核心定價體系。科方得諮詢機構負責人張新原表示，傳統車險定價依賴歷史出險資料、駕駛員行為等，但智慧網聯車輛的風險因素發生根本變化（如人為失誤減少，但系統故障、網路攻擊等新風險凸顯）。保險公司需重新設計定價模型，但缺乏資料支撐，難以量化新風險。同時，智慧網聯汽車技術迭代快，風險動態變化，進一步增加定價難度。

定價模型失準僅僅是挑戰的一面，理賠環節的責任認定同樣難度增加。智慧網聯汽車事故的責任劃分涉及駕駛員、車企、軟體提供商、感測器製造商等多方，現行法律和保險條款尚未清晰界定。「在智慧駕駛模式下發生事故，責任應歸咎於車主操作不當、系統缺陷還是第三方干擾？」張新原舉例表示，目前缺乏定責依據，可能導致理賠糾紛和成本上升。此外，技術標準不統一、法規落後、消費者接受度差異等問題也加劇了保險公司的經營不確定性。

在張新原看來，為應對這些挑戰，保險公司需與車企、監管部門合作推動資料共享、建立動態定價體系，並探索基於實際駕駛表現的新型保險產品。

北京商報記者 李秀梅

（編輯：錢曉睿)

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