Tiezhu

Gần đây tôi đã xuất bản một bài bình luận trên tạp chí Newsweek của Mỹ.
Các phương tiện truyền thông Mỹ vẫn rất quan tâm đến góc nhìn châu Á hoặc quan điểm dựa trên góc nhìn châu Á.
Chỉ có điều, chủ đề về stablecoin của Hong Kong thực ra không có gì để nói, vì một câu hỏi thường xuyên được các phương tiện truyền thông Mỹ đặt ra là:
Bạn nghĩ sao về việc sau khi dự luật rõ ràng được thông qua, các quốc gia châu Á còn có lợi thế trong lĩnh vực stablecoin không?
Tôi không thể nói là không có lợi thế, cũng không thể nói là có lợi thế.
Cuối cùng, điểm mấu chốt vẫn là: nhìn chung sẽ không t

Samsung đang đình công, thời gian đình công càng lâu, giá bộ nhớ vẫn sẽ tăng. Bởi vì nhà máy wafer cần ít nhất 3-4 tuần để bắt đầu hoạt động trở lại và phục hồi sản lượng bình thường.
Hiện tại, cuộc đàm phán bắt đầu từ ngày 21 và đình công trong 18 ngày. Nếu thực sự là 18 ngày, giá bộ nhớ sẽ tăng vọt vào tháng tới.

Nhiều năm trước khi làm nghiên cứu đầu tư bán dẫn, khi đó đi khảo sát nhà máy wafer, còn có yêu cầu về tỷ lệ nội địa hóa, nhà máy wafer sẽ kéo một dây chuyền thiết bị hoàn toàn nội địa, nhưng thực sự sản xuất vẫn dựa vào thiết bị nước ngoài.
Về EUV, như một kỳ tích công nghiệp và giới hạn kỹ thuật của Trái đất ngày nay. Trong nước muốn bắt kịp, ước lượng lạc quan là 8-10 năm đã là rất rất lạc quan. Bởi vì Trung Quốc không có Zeiss và Trumpf. Hai tập đoàn công nghiệp của Đức mới là trụ cột đằng sau EUV, là vua không ngai.
Thậm chí các mẫu mạch cao cấp, trong nước hầu như là một khoảng trống

Trong thời đại mọi người đều là nhà đầu tư nghiên cứu, tin vui tràn ngập khắp nơi.
Các thầy cô nắm giữ bán dẫn và lưu trữ vui mừng nói rằng huyền thoại của Buffett sẽ bị phá vỡ, trong làn sóng AI dữ dội, đi ngược lại hướng đi, đầu tư giá trị ngày nay chính là tìm lý do đắt hơn trong giá trị của nó.
PE vẫn chưa đủ, vì bạn vẫn chưa vào đúng dòng chính của thị trường.
Bộ nhớ làm sao lại là bộ nhớ, đó là vàng mới, dầu mỏ mới, là đáy của nền văn minh.
Bán dẫn cũng không còn là bán dẫn, đó là gậy trợ lực của sức mạnh tính toán, tất cả các câu chuyện vĩ mô đều phải xếp hàng để trả tiền.
Ở đ

Ngoài lưu trữ, nếu không xem xét CPU, khả năng cao vẫn sẽ bỏ lỡ đợt sóng này. Việc đánh giá lại CPU đang tăng tốc.

Giáo sư Phụ Phùng bị mắng, người chiến thắng lớn có thể trở thành Giáo sư Triệu Bắc. Tóm tắt đơn giản một số quan điểm tiêu biểu của giáo sư Phụ Phùng trong vài năm qua.
1、Sau năm 2024, giáo sư Phụ Phùng cho rằng chính sách của Trump lên nắm quyền sẽ tăng cường nội cầu của Mỹ, gây áp lực lạm phát, và sẽ thay đổi một số giả định của Cục Dự trữ Liên bang.
2, Nền kinh tế Trung Quốc chủ yếu là thiếu cầu nội địa, chứ không phải thiếu niềm tin. Vì vậy, trọng tâm của cổ phiếu A là phục hồi tỷ suất lợi nhuận.
3、Chú trọng nhấn mạnh đường cong lợi suất trái phiếu Mỹ. Cho rằng sau năm 2024, AI sẽ phần nà

Xem phiên điều trần của Warsh. Ba việc chính của người mới nhậm chức là:
1, Từ bỏ hướng dẫn dự báo trước. — Thị trường biến động mạnh hơn
2, Sử dụng mô hình trung bình cắt bỏ để làm chỉ số lạm phát. — Không gian cắt giảm lãi suất nhanh hơn
3, Thu hẹp bảng cân đối. — Truyền dẫn thanh khoản chặt chẽ hơn
Vì vậy, ngắn hạn giảm, dài hạn tăng; đồng đô la yếu đi + thanh khoản thắt chặt cùng tồn tại.
Vì vậy, tài sản rẻ hơn sẽ càng rẻ hơn.

Ngày nâng cấp Opus4.7 đã trôi qua nhiều thời gian. Tất cả đều để làm một việc. Kiểm tra mã nguồn của opus4.6 và sửa lỗi.
Mệt quá...

Tôi đã thảo luận với Claude về một module mới của một trang web. Chỉ viết yêu cầu đã gần 1000 từ.
Sau khi trò chuyện xong, nó nói rằng kế hoạch của bạn rất có giá trị và cũng rất tham vọng.
Trong quá trình thực hiện tổng thể, cần hơn 4 phiên Claude Code, mỗi phiên ít nhất 3 giờ.
Hãy bắt đầu đi, nhân cơ hội KYC chưa phổ biến rộng rãi.

Từ khi phát triển trang web đến nay, nó đã dần tiến gần hơn đến nền tảng nghiên cứu vĩ mô trong tâm trí tôi, trong trang web này, cơ bản đã tổng hợp lại nhiều hiểu biết của tôi về vĩ mô trong một khoảng thời gian qua. Nó bao gồm:
1、Tập trung nhiều hơn vào phân tích liên kết và phân tích chéo giữa các tài sản.
2、Tập trung nhiều hơn vào logic truyền dẫn thanh khoản, đánh giá tổng hợp khả năng trung gian của offshore, onshore và đô la Mỹ; đồng thời củng cố phân tích tổng hợp về SOFR, SRF và hoán đổi của ngân hàng trung ương. Đặc biệt là phân phối phần vị của SOFR.
Ngoài ra, cảnh báo áp lực thanh