SebiiSb

$HD báo cáo hôm nay.
Quý trước, doanh số cửa hàng tương đương tăng 0,6%.
Nhưng cơ cấu mới là điều đáng chú ý.
Giá trị hóa đơn trung bình tương đương tăng 2,2%, trong khi số giao dịch của khách hàng tương đương giảm 1,3%.
Giá trị mỗi giao dịch đã tăng.
Số lượng giao dịch đã giảm.
Đó là lý do tôi sẽ không đánh giá báo cáo hôm nay chỉ dựa trên doanh thu hoặc EPS.
Tôi muốn biết liệu nhu cầu thực sự có cải thiện hay không:
• Số giao dịch đã phục hồi chưa?
• Các dự án lớn hơn có quay trở lại không?
• Tăng trưởng là tăng trưởng hữu cơ hay do hoạt động thâu tóm thúc đẩy?
• Ban lãnh đạo kỳ vọng gì tro

Việc dời điểm dừng lỗ về mức hòa vốn không mặc nhiên là quản trị rủi ro tốt.
Nó làm giảm quy mô của một số khoản lỗ.
Nó cũng có thể khiến bạn bị loại khỏi những giao dịch vẫn còn hợp lệ về mặt cấu trúc.
Giá vào lệnh của bạn ảnh hưởng đến P&L.
Nó có thể chẳng có ý nghĩa gì với thị trường.
Trước khi dời điểm dừng lỗ, tôi tự hỏi:
• Giá đã tạo ra một đáy hoặc đỉnh mới được bảo vệ chưa?
• Mức vô hiệu hóa ban đầu có thay đổi không?
• Hay tôi chỉ đơn giản là không muốn lợi nhuận chưa thực hiện biến mất?
Nếu chỉ P&L thay đổi, việc siết chặt điểm dừng lỗ thường liên quan đến cảm giác an tâm, chứ không

Thứ Sáu tạo ra hai lý do nguy hiểm để giao dịch.
Một là cố xóa sạch một tuần đỏ.
Hai là xem một tuần xanh như tiền lời miễn phí.
Cảm xúc khác nhau.
Sự méo mó giống nhau.
Một setup không trở nên tốt hơn chỉ vì bạn cần gỡ lại.
Và vốn cũng không trở nên kém thực hơn chỉ vì bạn đang có lãi.
Trước khi thực hiện một giao dịch vào thứ Sáu, tôi tự hỏi:
Nếu P&L hàng tuần của tôi đang ở mức 0, liệu tôi có thực hiện chính xác setup này với cùng quy mô vị thế không?
Nếu câu trả lời là không, setup không phải yếu tố dẫn dắt quyết định.
Mà là cả tuần.
Thứ Sáu không phải thời hạn để sửa một tuần đỏ hay kiếm

CPI ngày hôm qua khớp với kỳ vọng.
$SPY và $Q vẫn tăng.
Một chất xúc tác không cần khiến đồng thuận bất ngờ để làm giá biến động.
Đôi khi, nó chỉ cần loại bỏ kết quả mà các nhà giao dịch lo ngại.
CPI tổng thể tăng 0,1% trong tháng 7, trong khi lạm phát hằng năm giảm từ 3,5% xuống 3,4%.
Điều đó không giải quyết được lạm phát.
Nó làm giảm rủi ro một bất ngờ tăng buộc Fed tiến gần hơn đến việc tăng lãi suất vào tháng 9.
Lợi suất trái phiếu kho bạc giảm.
Đồng USD suy yếu.
PPI sẽ được công bố hôm nay lúc 8:30 ET.
Một con số thấp hơn có thể củng cố việc định giá lại đó.
Một con số cao hơn có thể kh

Bước vào kỳ công bố CPI, vị thế long $Q, $IWM và $BTC có thể trông như ba giao dịch riêng biệt.
Chúng có thể trở thành một cược vĩ mô duy nhất được thể hiện qua ba ticker.
Mỗi tài sản có biểu đồ và luận điểm riêng.
Nhưng nếu động lực chung là lợi suất trái phiếu Kho bạc giảm, số liệu lạm phát thấp hơn dự kiến có thể hỗ trợ cả ba, còn số liệu cao hơn dự kiến có thể gây áp lực lên cả ba cùng lúc.
Điều đó có nghĩa là tôi không chỉ đánh giá rủi ro theo từng vị thế.
Tôi cũng tự hỏi:
• Bao nhiêu vốn đang chịu tác động từ cùng một chất xúc tác?
• Kết quả đơn lẻ nào có thể khiến mọi vị thế đều thua lỗ

Tuần trước, báo cáo lợi nhuận đã tác động đến từng cổ phiếu.
Tuần này, kinh tế vĩ mô lại trở thành tâm điểm.
CPI của Mỹ được công bố vào thứ Tư.
PPI được công bố vào thứ Năm.
Doanh số bán lẻ khép lại tuần vào thứ Sáu.
Các con số rất quan trọng, nhưng tôi sẽ theo dõi phản ứng dây chuyền:
Dữ liệu lạm phát → lợi suất trái phiếu Kho bạc → kỳ vọng lãi suất → $SPY, $Q và $BTC .
CPI thấp hơn dự kiến sẽ kém tích cực hơn nếu lợi suất không chịu giảm.
Số liệu nóng hơn sẽ bớt tiêu cực hơn nếu các tài sản rủi ro hấp thụ được.
Dữ liệu tạo ra bài kiểm tra.
Giá cho thấy thị trường đã được định vị như thế nào.

$PLTR tăng khoảng 17% trước giờ mở cửa.
Đây không phải là một lần vượt kỳ vọng lợi nhuận thông thường.
Doanh thu Q2 đạt 1,94 tỷ USD, EPS điều chỉnh đạt 0,41 USD, và doanh thu từ chính phủ Mỹ tăng 90% lên 809 triệu USD.
Quan trọng hơn, Palantir đã nâng dự báo doanh thu cả năm từ khoảng 7,65 tỷ USD lên hơn 8,15 tỷ USD.
Đó là một mức điều chỉnh khoảng $500M đối với quỹ đạo dự báo tương lai.
Khi một cổ phiếu được định giá cho mức tăng trưởng vượt trội, việc vượt qua quý trước mới chỉ là điểm khởi đầu.
Điều làm giá tăng là buộc thị trường phải nâng các ước tính tương lai.
Nhãn AI thu hút sự chú ý

Dầu thô giảm hơn 4% sáng nay.
Hợp đồng tương lai S&P 500 và Nasdaq tăng.
Cùng một tiêu đề.
Phản ứng trái ngược.
Triển vọng các cuộc đàm phán Mỹ-Iran làm giảm xác suất xảy ra gián đoạn cung ứng kéo dài qua eo biển Hormuz.
Đối với dầu, rủi ro gián đoạn thấp hơn đồng nghĩa với việc giảm “phần bù” do địa chính trị.
Đối với cổ phiếu, dầu giảm có thể làm nhẹ áp lực lạm phát và giảm nhu cầu phải nâng lãi suất cao hơn.
Đó là lý do vì sao cùng một chất xúc tác có thể mang tính giảm giá cho $USO và $XLE trong khi hỗ trợ $SPY và $Q.
Không có gì mang tính vật chất phải thay đổi qua đêm.
Xác suất đã tha

Tuần tới được thiết kế để trừng phạt bất kỳ ai nhầm lẫn chất xúc tác với hướng đi.
$PLTR đưa tin vào thứ Hai.
$AMD đưa tin vào thứ Ba.
$SNDK và $IONQ đưa tin vào thứ Tư.
$HYPE có một kế hoạch phân phối cho các nhà đóng góp chủ chốt vào thứ Năm.
Báo cáo việc làm của Mỹ sẽ đến vào thứ Sáu.
Mỗi sự kiện đều có thể tạo ra biến động.
Không cái nào trong số đó nói cho bạn biết hướng đi.
Kết quả kinh doanh vượt kỳ vọng vẫn có thể bị bán tháo nếu thị trường đã kỳ vọng nhiều hơn.
Một đợt phân phối token có thể được hấp thụ nếu có nhu cầu thực sự đang chờ.
Một báo cáo việc làm mạnh có thể gây áp lực lên

Bitcoin trong tháng 7 được “cung cấp lý do” để sụp đổ.
Nhưng nó đã không sụp đổ.
Nghe như tín hiệu tăng giá.
Tôi không nghĩ điều đó là đủ.
bitcoin:native chốt tháng 7 tăng khoảng 7,5%, nhưng phần lớn vị thế đòn bẩy đã bị xả mạnh ngay trong đợt bán tháo cuối tháng 6.
Ít người bán bị ép buộc hơn giúp giá ổn định.
Nhưng họ không tạo ra nhu cầu mới.
Một thị trường có thể dừng đà giảm vì người bán đã cạn kiệt, chứ không phải vì người mua đã giành quyền kiểm soát.
Sự khác biệt đó rất quan trọng.
Việc bán tháo do cưỡng bức giảm bớt giải thích vì sao bitcoin:native trụ vững.
Nó không cho tôi biết ai l

Biểu đồ của tôi trở nên đơn giản hơn khi tôi trả lời ba câu hỏi:
Cấu trúc thực sự đã thay đổi ở đâu?
Cần giữ vững mức nào để sự thay đổi đó vẫn còn hiệu lực?
Luận điểm của tôi rõ ràng sai ở chỗ nào?
Chúng xác định hướng đi, vùng vào lệnh và điểm bị vô hiệu hóa.
Mọi thứ khác chỉ là bối cảnh, không phải quyết định.

Không ai lên kế hoạch biến một lệnh giao dịch tệ thành một khoản đầu tư dài hạn.
Nó diễn ra từng cái cớ một.
Lệnh cắt lỗ bị chạm:
“Cần thêm không gian.”
Cấu trúc khung 1H bị phá vỡ:
“Biểu đồ ngày vẫn ổn mà.”
Cấu trúc khung ngày bị phá vỡ:
“Các nguyên tắc nền tảng vẫn chưa thay đổi.”
Đến lúc họ gọi đó là một khoản đầu tư, thì cấu hình ban đầu đã chết từ vài tuần trước.
Họ không giữ vì niềm tin tăng lên.
Họ giữ vì nếu bán thì khoản lỗ sẽ trở thành sự thật.
Hãy xác định điều gì sẽ giết chết giao dịch trước khi vào lệnh. Nếu nó xảy ra, hãy thoát.
Vẫn muốn nắm giữ tài sản đó sao?
Hãy xây dựng luận