MyMyDjan

#MetaEarningsBeatExpectations
#TeslaQ3ProfitFalls43%
Cả hai báo cáo đã được công bố, và sự khác biệt rất rõ: doanh thu của Meta tăng 26% so với cùng kỳ năm trước, lên 64,6 tỷ USD, trong khi thu nhập ròng theo GAAP của Tesla giảm 43%, còn 787 triệu USD. Nhưng chỉ nhìn vào các con số nổi bật thì chưa thể thấy toàn cảnh.
Chi tiết quan trọng nhất với tôi: biên lợi nhuận gộp mảng ô tô của Tesla (không tính tín dụng) tăng lên 18,1%, cao hơn 180 điểm cơ bản so với quý trước và vượt xa mức đồng thuận 16,7%. Đây là dữ liệu quan trọng nhất vì nó cho thấy mảng kinh doanh cốt lõi là ô tô vẫn tạo ra tiền mặt để tài trợ cho quá trình chuyển đổi sang AI và robot. Thu nhập ròng giảm mạnh, nhưng phần lớn mức giảm này liên quan đến chi tiêu R&D tăng cao (2,76 tỷ USD, tăng 69% so với cùng kỳ năm trước) và các khoản mục phát sinh một lần. Nếu biên lợi nhuận không đạt kỳ vọng, toàn bộ luận điểm đầu tư sẽ chịu sức ép. Nhưng điều đó đã không xảy ra.
Về các câu hỏi:
Điều gì quan trọng nhất — tăng trưởng doanh thu, kết quả lợi nhuận hay định hướng sắp tới? Với Tesla, tôi ưu tiên xu hướng biên lợi nhuận hơn EPS nổi bật. Công ty đang chủ động chi mạnh cho AI, vì vậy lợi nhuận theo GAAP sẽ biến động. Điều tôi cần thấy là liệu mảng ô tô có thể duy trì khả năng sinh lời trong khi khoản chi đó tiếp tục hay không. Biên lợi nhuận 18,1% cho thấy điều đó là khả thi.
Kế hoạch giao dịch của tôi có thay đổi không? Không. Tôi không mua thêm $TSLA chỉ dựa trên việc lợi nhuận vượt kỳ vọng trong một quý. Cổ phiếu ban đầu tăng sau giờ giao dịch nhưng sau đó đảo chiều, giảm hơn 3% khi thị trường đánh giá mức dự báo chi tiêu vốn năm 2026 đã hạ xuống (20 tỷ USD so với mức dự kiến trước đó là “trên 25 tỷ USD”) và các mốc thời gian AI bị trì hoãn. Kế hoạch của tôi vẫn là theo dõi hai quý tiếp theo để xác nhận đà phục hồi biên lợi nhuận được duy trì và các cột mốc Robotaxi vẫn đúng tiến độ.
Bạn nhận định thế nào — đà phục hồi biên lợi nhuận có đủ bù đắp cho mức giảm lợi nhuận không?
$TSLA ‌$META ‌$SPCX ‌

#USAIAndCryptoStocksRise
#Cổ phiếu Mỹ liên quan đến AI và tiền mã hóa tăng
Cổ phiếu công nghệ Mỹ tăng mạnh trong đêm, với Nasdaq tăng khoảng 1,05%. Điểm đáng chú ý là cổ phiếu chip AI và các mã liên quan đến tiền mã hóa cùng tăng, thay vì luân phiên dẫn dắt. AMD tăng 3,4%, NVDA tăng 2,5%, MSTR bật tăng 7,5% và COIN tăng 3,6%.
Vì sao NVDA là tâm điểm chú ý của tôi
Trong số bốn mã, NVDA là cổ phiếu tôi theo dõi sát nhất, không phải vì mức tăng 2,5%.
· Định giá: NVDA chốt phiên ở mức 221,97 USD, vốn hóa thị trường đạt 5,36 nghìn tỷ USD và P/E dự phóng là 18,35. Với một công ty tăng trưởng doanh thu 106% so với cùng kỳ năm trước trong quý vừa qua, mức định giá này chưa quá cao so với tiêu chuẩn của các doanh nghiệp dẫn đầu AI.
· Kỳ vọng đã ở mức cao: Doanh thu Q2 FY2027 đạt 96,22 tỷ USD, doanh thu trung tâm dữ liệu đạt 89,0 tỷ USD (tăng 117%) và biên lợi nhuận gộp non-GAAP giữ ở mức 75,0%. Ban lãnh đạo dự báo doanh thu Q3 đạt 108,0 tỷ USD ±2%, với biên lợi nhuận gộp ở mức 74,0% ±50 điểm cơ bản.
· Câu hỏi thực sự nằm ở dự báo, không phải kết quả vượt kỳ vọng: NVDA đã vượt dự báo lợi nhuận sáu quý liên tiếp, nhưng cổ phiếu gần như không biến động trong tháng qua. Báo cáo tiếp theo dự kiến vào khoảng ngày 18 tháng 11. Điều quan trọng là dự báo Q4 và quá trình tăng sản lượng Vera Rubin có thể vượt kỳ vọng đã phản ánh vào giá hay không.
Nhận định của tôi về bên dẫn dắt từ đây
Chip AI là nhóm dẫn dắt bền vững hơn, nhưng không phải vì tiền mã hóa không quan trọng. Khác biệt nằm ở các yếu tố thúc đẩy mỗi nhóm. Nhu cầu của NVDA gắn với việc xây dựng trung tâm dữ liệu, chi tiêu vốn của các nhà cung cấp đám mây quy mô siêu lớn và mức độ ứng dụng AI trong doanh nghiệp — những khoản chi có tốc độ thay đổi chậm hơn và được hỗ trợ bởi hợp đồng. MSTR và COIN phụ thuộc trực tiếp hơn vào tâm lý với Bitcoin và điều kiện thanh khoản, vốn có thể đảo chiều nhanh hơn.
Dù vậy, một phiên tăng đồng thời của AI và tiền mã hóa không xác nhận một xu hướng bền vững. Đà tăng chỉ có thể tiếp diễn nếu các báo cáo lợi nhuận sắp tới chứng minh được mức tăng này là hợp lý. Với NVDA, rủi ro không nằm ở một quý yếu kém — mà là một quý mạnh nhưng dự báo triển vọng thận trọng, điều từng khiến cổ phiếu chững lại.
Những gì tôi đang theo dõi: dự báo doanh thu Q4 của NVDA, xu hướng biên lợi nhuận gộp trước áp lực chi phí bộ nhớ và liệu các mã tiền mã hóa có giữ được mức tăng khi biến động của Bitcoin quay trở lại hay không.
Thảo luận: AMD, NVDA, MSTR, COIN — hiện tại bạn đang theo dõi sát mã nào nhất, và bạn dự định nắm giữ qua mùa báo cáo lợi nhuận tháng 11 hay giao dịch theo biến động này?
$NVDA $AMD $MSTR $COIN ‌ ‌ ‌ ‌